Karlılık %58 Düştü Kurum Hedef Fiyat Veremedi
Karlılık %58 Düştü Kurum Hedef Fiyat Veremedi. Suwen Tekstil SUWEN bu yıl 3.çeyrekte kayda değer bir rakam açıklayamadı. Şirket kar oranını geçen yılın aynı dönemine göre %58 düşürdü. Gedik Yatırım bilançoyu değerlendirdi ancak hisseye hedef fiyat vermedi.
Feriha Bahçuvan
Yayınlama Tarihi: 15.11.2025 21:15
—
Son Güncelleme: 15.11.2025 21:15
Karlılık %58 Düştü Kurum Hedef Fiyat Veremedi. Suwen Tekstil SUWEN bu yıl 3.çeyrekte kayda değer bir rakam açıklayamadı. Şirket kar oranını geçen yılın aynı dönemine göre %58 düşürdü. Gedik Yatırım bilançoyu değerlendirdi ancak hisseye hedef fiyat vermedi.
SUWEN bu yıl 3. çeyrek bilançosunda 108.513.000 TL kar açıkladı. Şirket geçen yıl aynı dönemde 260.306.000 TL kar açıklamıştı. Gedik Yatırım şirketin finansal rakamlarını değerlendirdi. Hissenin yıl başından bu yana BIST-100 Endeksi’nin %18,1 altında performans göstermiş olduğunu açıklayan kurum hisseye hedef fiyat vermedi.
Gedik Yatırım SUWEN raporu
Şirketin açıklanan son finansal sonuçları 2025/09 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibariyle şirketin: Net satışları 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %4,34 artışla 1.771 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 9 ayında net satışları %6,63 artışla 4.359 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir
FAVÖK‘ü 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %4,89 artışla 380 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 9 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK’ü %7,25 azalışla 843 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 11 baz puan artışla %21,5 olmuştur. 2025 yılının ilk 9 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK marjı 289 baz puan azalışla %19,3 olmuştur.
Net karı 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %69,14 azalışla 38,3 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 9 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre net karı %58,31 azalışla 109 milyon TL seviyesinde gerçekleşmişti
Sonuç:
Şirket, yıllık %4,3 artışla 1,8 milyar TL gelir elde etmiştir. 3Ç25'te toplam satışların %98'i yurt içi satışlardan, %2'si ise yurt dışı satışlardan oluşmaktadır. 30 Eylül itibarıyla, e-ticaret toplam satışların %14,5'ini oluştururken, %82,6'sı perakende satışlardan elde edilmiştir. Yurt içi faaliyetlerden elde edilen gelir yıllık %4,3 artarken, uluslararası satışlar yatay kalmıştır. FAVÖK %4,9 artışla 380 milyon TL'ye ulaşmış ve %21,5'lik marjla 11bp’lık bir artış kaydetmiştir (3Ç24: %21,4). Net kar ise 3Ç25'te 38 milyon TL olarak gerçekleşirken, 3Ç24'te 124 milyon TL olmuştu. Finansal gelirlerdeki %18'lik düşüş ve finansal giderlerdeki %63'lük artış, net kar üzerinde önemli bir baskı oluşturmuştur.
Finansman maliyetlerindeki artış, temel olarak geçen yılın aynı dönemine kıyasla daha yüksek borçlanma seviyelerinden kaynaklanmış ve bu da net karın düşmesine neden olmuştur. Şirket, 3Ç25'te 76 milyon TL net parasal kazanç elde ederken, 3Ç24'te net parasal kazanç 69 milyon TL olmuştu. Net borç da 3Ç25'te çeyrek bazda 1,3 milyar TL'den 1,2 milyar TL'ye hafifçe gerilemiştir.
İstikrarlı operasyonel karlılık ve dirençli marjlara rağmen, artan borçlanma seviyelerinden kaynaklanan yüksek finansman maliyetleri ve düşük finansal gelirler, net kar üzerinde baskı oluşturmuştur. Genel olarak, istikrarlı operasyonel performans ve daha yüksek finansman maliyetlerinin neden olduğu zayıf net kar dinamikleri nedeniyle sonuçları nötr olarak değerlendiriyoruz.
Hisse, yıl başından bu yana BIST-100 Endeksi’nin %18,1 altında performans göstermiş ve son 12 aylık verilere göre 6,4x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. (NÖTR)
SUWEN bu yıl 3. çeyrek bilançosunda 108.513.000 TL kar açıkladı. Şirket geçen yıl aynı dönemde 260.306.000 TL kar açıklamıştı. Gedik Yatırım şirketin finansal rakamlarını değerlendirdi. Hissenin yıl başından bu yana BIST-100 Endeksi’nin %18,1 altında performans göstermiş olduğunu açıklayan kurum hisseye hedef fiyat vermedi.
Gedik Yatırım SUWEN raporu
Şirketin açıklanan son finansal sonuçları 2025/09 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibariyle şirketin: Net satışları 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %4,34 artışla 1.771 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 9 ayında net satışları %6,63 artışla 4.359 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir
FAVÖK‘ü 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %4,89 artışla 380 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 9 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK’ü %7,25 azalışla 843 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 11 baz puan artışla %21,5 olmuştur. 2025 yılının ilk 9 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK marjı 289 baz puan azalışla %19,3 olmuştur.
Net karı 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %69,14 azalışla 38,3 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 9 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre net karı %58,31 azalışla 109 milyon TL seviyesinde gerçekleşmişti
Sonuç:
Şirket, yıllık %4,3 artışla 1,8 milyar TL gelir elde etmiştir. 3Ç25'te toplam satışların %98'i yurt içi satışlardan, %2'si ise yurt dışı satışlardan oluşmaktadır. 30 Eylül itibarıyla, e-ticaret toplam satışların %14,5'ini oluştururken, %82,6'sı perakende satışlardan elde edilmiştir. Yurt içi faaliyetlerden elde edilen gelir yıllık %4,3 artarken, uluslararası satışlar yatay kalmıştır. FAVÖK %4,9 artışla 380 milyon TL'ye ulaşmış ve %21,5'lik marjla 11bp’lık bir artış kaydetmiştir (3Ç24: %21,4). Net kar ise 3Ç25'te 38 milyon TL olarak gerçekleşirken, 3Ç24'te 124 milyon TL olmuştu. Finansal gelirlerdeki %18'lik düşüş ve finansal giderlerdeki %63'lük artış, net kar üzerinde önemli bir baskı oluşturmuştur.
Finansman maliyetlerindeki artış, temel olarak geçen yılın aynı dönemine kıyasla daha yüksek borçlanma seviyelerinden kaynaklanmış ve bu da net karın düşmesine neden olmuştur. Şirket, 3Ç25'te 76 milyon TL net parasal kazanç elde ederken, 3Ç24'te net parasal kazanç 69 milyon TL olmuştu. Net borç da 3Ç25'te çeyrek bazda 1,3 milyar TL'den 1,2 milyar TL'ye hafifçe gerilemiştir.
İstikrarlı operasyonel karlılık ve dirençli marjlara rağmen, artan borçlanma seviyelerinden kaynaklanan yüksek finansman maliyetleri ve düşük finansal gelirler, net kar üzerinde baskı oluşturmuştur. Genel olarak, istikrarlı operasyonel performans ve daha yüksek finansman maliyetlerinin neden olduğu zayıf net kar dinamikleri nedeniyle sonuçları nötr olarak değerlendiriyoruz.
Hisse, yıl başından bu yana BIST-100 Endeksi’nin %18,1 altında performans göstermiş ve son 12 aylık verilere göre 6,4x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. (NÖTR)