Hisse Senedi Seçiminde Avantajlı Olması Beklenen Sektörler Açıklandı!

Yatırım kuruluşu olan GCM Yatırım, 2025 yılı stratejilerini belirledi. GCM Yatırım, 2025 strateji raporunda BİST-100 endeksi değerlendirmesine yer verdi.

"BİST-100 endeksi geçtiğimiz 2 yıla damga vuran düşük faiz – yüksek enflasyon sürecinde bazı ara oynaklık dönemleri hariç neredeyse tüm sektörler ve hisselerin katkısı ile belirgin olumlu performans göstermiş, ve bu süreçte hisse / sektör seçimine atfedilen önemin hafiflediği görülmüştü."

• "Gelecek süreçte ise, yukarıda detaylandırılan olumlu ve olumsuz tüm faktörlerin meydana getireceği dengede sadece belirli bir grup kıymetin dikkat çekebileceğini değerlendiyoruz."
• "Yani son iki yılın aksine, hisse seçimi tekrardan önemli hale gelmiş durumda; bu süreçte avantajlı olacağını düşündüğümüz sektörleri de belirledik."
• "1. Bankalar: Normalleşme ve yabancı sermaye akımı öngörüleri ışığında bu girişleri kaldırabilecek nitelikte tahta derinliğine sahip ve borsa işlem likiditesi yüksek hisseler."
• "2. Holdingler: Süren kredi kısıtları doğrultusunda, toplam borç yükü ve kısa vadeli borç oranı düşük ve finansman kaynaklarına erişimi, sektörel ve finansman çeşitlendirme imkanı ve sermaye yeterliliği yüksek olan nitelikli hisseler."
• "3. İnşaat, Yapı, Beyaz Eşya, Mobilya: Kredi faizlerinin gerilemesi akabinde yurtiçinde, küresel konjonktürün olanak sağlaması durumunda da Suriye’de takip edilecek olan talepten olumlu etkilenme potansiyeli olan hisseler."
• "4.⁠ ⁠Model Portföy: Değerleme tarafında endeksin geri kalanına ve küresel muadillere oranla ucuz kalmış olan ve bu nedenle mevduat getirisiyle mukayesede dikkat çekebilecek şirketler Endeksteki artış öngörümüz yurtiçi enflasyon, GSYH büyüme ve değerleme çarpanları ışığında baz senaryomuzda 15.000 seviyesi civarına işaret etmekte."
• "Bu çıkışta yurtiçi ekonomi politika adımlarına bağlı olarak kredi notu iyileşme süreci ve değerleme çarpanlarının küresel muadillere oranla ucuz kalması gibi faktörler etkili olabilecek olsa da şirket karlılıklarında ilk yarıda öngördüğümüz gevşemeler doğrultusunda değerlenme zamanlaması ikinci yarıda yoğunlaşabilir."
• "Şirket karlılıklarının beklentilerden dayanıklı kalabileceği ve küresel konjonktüre bağlı olarak sermaye akımlarının da olanak sağlayabileceği iyimser senaryomuzda ise, endekste yıl sonunda 17.500 seviyesine kadar potansiyel olabileceğini değerlendiriyoruz."

GCM Yatırım Model Portföy

GCM Yatırım tarafından hazırlanan model portföy dikkat çekti.