%169 Getiri Potansiyeli! Sigorta Hissesi Çarpıcı Hedef Fiyat!

Aracı kurum Deniz Yatırım, Anadolu Sigorta'ya (ANSGR) yönelik değerlendirmesini paylaştı. Deniz Yatırım, ANSGR hissesi için 12 aylık hedef fiyat, getiri potansiyeli ve hisse tavsiyesini açıkladı.

"Son zamanlardaki ‘sert ve zayıf’ fiyat hareketliliğinden sonra Anadolu Sigorta’ya (ANSGR) yönelik ‘orta-uzun vadeli’ düşüncelerimizin üzerinden yeniden geçmek ve bu vesile ile 2025 yılı 1. çeyrek dönemine ait öngörümüzü paylaşmak amaçlı kısa bir bilgi notu hazırlamak istedik."

"Anımsayacak olursanız, 18 Mart 2025'te yayımladığımız Hayat Dışı Sigorta Sektörü raporunda Anadolu Sigorta’yı;"
(i) prim üretimi paralelinde korunan pazar payı,
(ii) karlılık odaklı prim üretimi yaklaşımı,
(iii) çoklu dağıtım ağı ve güçlü İş Bankası sinerjisi,
(iv) yönetilen varlık büyüklüğü ve elde edilen yatırım geliri,
(v) temettü ödemesi ve
(vi) Anadolu Hayat katkısı ile ön plana çıkartmıştık."

• "1 ay sonra geldiğimiz noktada, ilk kezde yerel varlıkların, devamında ise global varlıkların ciddi anlamda artan oynaklık ortamında sert değer kayıplarına maruz kaldığı fiyatlamalar söz konusu."
• "Şirket özelinde finansallara ilişkin konuşmak gerektiğinde ise, 2 başlığın ilk çeyrek kar beklentimizin üzerinde negatif baskı oluşturmasını tahmin ediyoruz. Ancak, bahse konu etkilerin tek kezlik olması ve ana hikâyeyi ‘ciddi anlamda’ ve ‘henüz’ değiştirmeyecek başlıklar olmasına yüksek ihtimal tanımamız sebebi ile beklentilerimizde aşağı yönlü güncelleme hakkımızı saklı tutarken, en az 1 çeyrek daha finansal sonuçların takip edilmesini çok daha sağlıklı görüyoruz."
• "Buradan hareketle, 2025 yılı 1. çeyrek dönemine ait öngörülerimizin detaylarına bakacak olursak:"
• "Anadolu Sigorta'nın Ocak-Mart dönemindeki toplam brüt prim üretim rakamı 23.191.613.689 TL seviyesinde gerçekleşti."
• "Toplam prim üretimi önceki senenin aynı dönemine göre, enflasyonun üzerinde, %41 yükseliş gösterdi."
• "Bunun yanı sıra branş bazlı baktığımızda, Anadolu Sigorta'nın büyümek istediği ve lider olduğu alanlarda güçlü prim üretimi gerçekleştirdiğini görmekteyiz."
• "İlk çeyrekte özellikle hastalık sağlık branşında gerçekleşen %91’lik büyümenin bir miktar bileşik rasyo üzerinde baskı oluşturmasını öngörürüz."
• "Halihazırda modelimiz, bileşik rasyonun ilk çeyrekte görece yüksek, 2025'teise %105 olması yönünde."
• "Tek seferlik olumsuz etkileri de göz önünde bulundurduğumuzda şirketin 2025 yılı 1. çeyrek döneminde 2,270 milyon TL net kar elde edeceğini bekliyoruz."
• "Bu, bir önceki çeyreğe kıyasla %24, yıllık bazda ise %21 azalış anlamına geliyor. Şimdi içi 2025 yılınıın tamamında Şirket için çalıştığımız toplam net kar rakamımız 13,8 milyar TL seviyesinde bulunmakta."

Deniz Yatırım ANSGR Hissesi Hedef Fiyat 2026

Deniz Yatırım, ANSGR hissesi için hedef fiyatını 217,70 TL şeklinde duyurdu. ANSGR hisse tavsiyesi AL olarak belirtildi. ANGSR hissesinin getiri potansiyeli ise %169 oldu.