25.241 Milyon TL Net Kar Duyurmuştu! Hisse İçin Hedef Fiyat Verildi

Borsa'da işlem gören şirketler, bilanço verilerini duyurmaya başladı. Şirketlerin duyurduğu bilançolar yatırımcılarca da yakından takip ediliyor. 

Dün bilanço verilerini Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) duyuran şirketlerden biri de Garanti Bankası olmuştu. Türkiye Garanti Bankası A.Ş. (GARAN) 2024 yılı 4. çeyrek bilançosu dikkat çekti. 

Oyak Yatırım Garanti Bilanço Değerlendirmesi

Garanti'nin bilanço verilerini inceleyen aracı kurum uzmanları da bilanço verilerini değerlendirdi. Aracı kurumlardan Oyak Yatırım, Garanti Bankası'nın bilanço verilerini yorumladı.

• "Garanti Bankası'nın 2024 yılının 4. çeyrek dönemi net karı 25.241 milyon TL (çeyreksel +%14, yıllık -%15) ile hem piyasa beklentisine (24.668mn TL) hem de bizim tahminimize (25.241mn TL) paralel gelmiştir."
• "Çekirdek gelirler (faiz+komisyon), artan çekirdek makas ve yukarı yönlü TÜFE ayarlamasına bağlı TÜFEKS desteği ile bir önceki çeyreğe oranla %16 genişledi."
• "Fonlama maliyetlerinde görülen düşüş (ağırlıklı olarak repo ve TL mevduat) çekirdek gelirlerin artmasına yardımcı oldu."
• "Çekirdek makas, gerileyen TL mevduat maliyetlerinin etkisi ile geçtiğimiz çeyreğe oranla 32bp arttı."
• "Swap maliyetleri daha az swap kullanımı ile üçüncü çeyrekteki 6 milyar TL'den dördüncü çeyrekte 4,7 milyar TL'ye inmiştir."
• "Komisyonlar, artan krediler, yeni müşteri kazanımı ve ödeme sistemi katkısı sayesinde çeyrek bazda %12 ve yıllık bazda %75 artış kaydederek güçlü kalmayı sürdürdü."
• "Faaliyet giderleri, insan kaynakları ile ilgili giderlerin etkisi ile bir önceki çeyreğe oranla %22 ve geçtiğimiz senenin aynı dönemine göre %101 arttı."
• "Net toplam kredi risk maliyet oranı, yüksek tahsilatlar sayesinde üçüncü çeyrekteki 209bp seviyesinden bu çeyrekte 50bp'ye inmiştir."
• "TGA karşılama oranı geçtiğimiz çeyreğe göre 3,8 puan artarak %67'ye çıkmıştır."
• "Takipteki krediler oranı bu çeyrekte bir önceki çeyreğe göre yatay kalarak %2,2 seviyesinde kaydedilmiştir."
• "Sonuçta, özkaynak karlılığı üçüncü çeyrekteki %30,4 ve geçtiğimiz seneki %51,9 seviyesinden 4Ç'de %31,9'a çıkmıştır."
• "Garanti BBVA, yüksek net faiz marjı desteği ile 25T özkaynak karlılığının düşük 30'larda olmasını öngörüyor."
• "2025'te banka için %32 özkaynak karlılığı ile %21 kar büyümesi öngörüyoruz."
• Garanti Bankası bilançolarını GARAN hissesi açısından değerlendiren Oyak Yatırım, "Sonuçları GARAN hissesi için 'nötr' olarak değerlendiriyoruz." dedi.
• "Garanti 25T 1,5x F/DD ve 5,1x F/K ile işlem görürken, 25T özkaynak karlılığı %32 seviyesindedir."

Garanti Hissesi Hedef Fiyat

Oyak Yatırım, Garanti Bankası (GARAN) hissesi için hedef fiyat ve hisse tavsiyesini duyurdu. Oyak Yatırım, GARAN hissesi hedef fiyatını 178,00TL olarak açıkladı. GARAN hisse tavsiyesi de “Endekse Paralel Getiri” şeklinde aktarıldı.