75 Liralık Hisseye 125,60 TL Hedef Fiyat Verildi
75 Liralık Hisseye 125,60 TL Hedef Fiyat Verildi! Pusula Yatırım Gelecek Varlık Yönetimi AŞ GLCVY hissesi için hedef fiyat raporu yayınladı. Kurum hisseye 125,60 TL hedef fiyat tespit etti.
Feriha Bahçuvan
Yayınlama Tarihi: 29.01.2026 19:45
—
Son Güncelleme: 29.01.2026 19:45
75 Liralık Hisseye 125,60 TL Hedef Fiyat Verildi! Pusula Yatırım Gelecek Varlık Yönetimi AŞ GLCVY hissesi için hedef fiyat raporu yayınladı. Kurum hisseye 125,60 TL hedef fiyat tespit etti.
GELECEK VARLIK YÖNETİMİ - AL - 125,60 TL
4.çeyrek endişesini haksız buluyoruz. VUK-TFRS farkları ve tek seferlik süregelen giderler kaynaklı bir miktar beklenti altı gelme olasılığı oluşmuş oldu. Bu giderlerin ve VUK-TFRS farkının 1 defaya mahsus olduğunu ve %60 bandında bir düzeltilmiş FAVÖK'e bu çeyrekte bile sahip olacağını hatırlatmak isteriz. Gelecek karlılık sadece 2025'i etkileyecek 2026 ve sonrasına herhangi bir doğrudan veya dolaylı bir etkisi söz konusu olmayacaktır. Bu nedenle piyasanın korktuğu kadar fiyatlama yapmasını şirket nezdinde hak etmediğini değerlendiriyoruz. Günümüzde en yakın rakibine bile fark atmış olan bir yapıyı sektöründe dijitalleşme gücüyle niş hale gelmiş odağının sonuçlarını her geçen gün güçlü şekilde almaya devam edeceğiz.
4.çeyrekte 340 milyon TL net kar bekliyoruz. 2025 yılının 1,5 milyar TL bandında bir net kar ile kapatacağını hesaplamalarımızda yer vermiştik. İlk 9 ay 1,134 milyar TL bandında gerçekleşirken tahminimiz çerçevesinde 2025 yılında 1,47 milyar TL net kar bekliyoruz. Net kar beklediğimiz gibi gerçekleşirse bu giderlere rağmen 2025 planlamalarına paralel seviyede kapatıyor olacak. Özsermaye karlılığının ise %50'nin hafif altında %48'ler bandında yılı kapatacağını değerlendiriyoruz. Modellememizde 2026-2041 yılları arasında bileşik özsermaye karlılığının %38 bandında olacağını değerlendiriyoruz. Sürpriz bir koşul gerçekleşmedikçe bu yıllar arasında TÜFE üzeri özsermaye karlılığı devamlılığı izlemeyi bekliyoruz.
Dijitalleşme becerisi, lider konumu ve tahsilatların devamlılığı odağıyla GLCVY'ı 125,60 TL hedef fiyat ve AL tavsiyesiyle araştırma kapsamına alıyoruz.
Hedef Fiyat Haberleri
Pusula Yatırım Gelecek Varlık Yönetimi AŞ GLCVY hissesi için 125,60 TL hedef fiyat tepit etti. GLCVY bu günlerde borsada 75 TL civarı fiyattan işlem görüyor.
Pusula Yatırım Gelecek Varlık Yönetimi GLCVY raporu
GELECEK VARLIK YÖNETİMİ - AL - 125,60 TL
4.çeyrek endişesini haksız buluyoruz. VUK-TFRS farkları ve tek seferlik süregelen giderler kaynaklı bir miktar beklenti altı gelme olasılığı oluşmuş oldu. Bu giderlerin ve VUK-TFRS farkının 1 defaya mahsus olduğunu ve %60 bandında bir düzeltilmiş FAVÖK'e bu çeyrekte bile sahip olacağını hatırlatmak isteriz. Gelecek karlılık sadece 2025'i etkileyecek 2026 ve sonrasına herhangi bir doğrudan veya dolaylı bir etkisi söz konusu olmayacaktır. Bu nedenle piyasanın korktuğu kadar fiyatlama yapmasını şirket nezdinde hak etmediğini değerlendiriyoruz. Günümüzde en yakın rakibine bile fark atmış olan bir yapıyı sektöründe dijitalleşme gücüyle niş hale gelmiş odağının sonuçlarını her geçen gün güçlü şekilde almaya devam edeceğiz.
4.çeyrekte 340 milyon TL net kar bekliyoruz. 2025 yılının 1,5 milyar TL bandında bir net kar ile kapatacağını hesaplamalarımızda yer vermiştik. İlk 9 ay 1,134 milyar TL bandında gerçekleşirken tahminimiz çerçevesinde 2025 yılında 1,47 milyar TL net kar bekliyoruz. Net kar beklediğimiz gibi gerçekleşirse bu giderlere rağmen 2025 planlamalarına paralel seviyede kapatıyor olacak. Özsermaye karlılığının ise %50'nin hafif altında %48'ler bandında yılı kapatacağını değerlendiriyoruz. Modellememizde 2026-2041 yılları arasında bileşik özsermaye karlılığının %38 bandında olacağını değerlendiriyoruz. Sürpriz bir koşul gerçekleşmedikçe bu yıllar arasında TÜFE üzeri özsermaye karlılığı devamlılığı izlemeyi bekliyoruz.
Dijitalleşme becerisi, lider konumu ve tahsilatların devamlılığı odağıyla GLCVY'ı 125,60 TL hedef fiyat ve AL tavsiyesiyle araştırma kapsamına alıyoruz.
