Ak Yatırım Banka Hissesi İçin Yatırım Görüşünü Paylaştı!

Borsa İstanbul'un aracı kurumu Ak Yatırım, Albaratürk (ALBRK) tarafından duyurulan 2025 yılı 1. çeyrek sonuçlarını analiz etti. Ak Yatırım, ALBRK hissesi için 12 aylık hedef fiyat ve yatırım görüşünü yatırımcıları ile paylaştı.

• "Banka, 1. çeyrekte 7,9 milyar TL net kâr duyurdu. Bu tutarın 7,0 milyar TL’si (bilanço beklentileri raporumuzda gerçekleşme ihtimaline dikkat çektiğimiz) bankanın önceki yıllar kârlarından biriktirdiği serbest karşılıkların iptal edilip gelir yazılmasından kaynaklandı."
• "Buna göre bankanın 1. çeyrekte olağan dönem kârı geçtiğimizin çeyreğin yarısı düzeyinde (yıllık %38 artış) 846 milyon TL oldu ve beklentimize ve medyan tahmine (850 milyon TL) paralel gerçekleşti."

• "İlgili serbest karşılık tutarı ile paralel olarak banka bir süredir öz kaynak altında geçmiş dönem kurundan taşıdığı yabancı para cinsinden birincil sermaye benzeri krediyi de cari kurdan raporladı."
• "Buna yönelik öz kaynak altında kur farkı düzeltmesi de yaptığından öz kaynaklar dönem net kârının oldukça altında, sadece 154 milyon TL arttı."
• "Ayrıca bankanın bu güncellemesi SYR’nin 300 baz puana yakın yükselişle %20 olmasını sağladı. Bankanın olağan net kârının geçtiğimiz çeyreğe göre gerilemesi ise 2024 yılı 4. çeyreğe giren 1,04 milyar TL tutarındaki gayrimenkul projelerinin değer artış hesabının dönemselliğinden kaynaklandı."

Albaraka Türk'ün Faaliyet Giderleri %55 Arttı

• "Albaraka Türk’ün net komisyon gelirleri geçtiğimiz çeyreğe oranla %7,5 (yıllık %42,3) ve faaliyet giderleri yıllık %55 artış gösterdi."
• "Bu kalemler tahminlerimize paralel geldi."

Ak Yatırım ALBRK Hedef Fiyat 2026

• "Albaraka Türk için net kâr beklentilerimiz 2025 yılı için 6 milyar TL (serbest karşılık iptal etkisiyle 13 milyar TL) ve 2026 yılı için 7 milyar TL düzeyinde bulunuyor."
• Ak Yatırım, ALBRK hissesi için hedef fiyatını 9,50 TL olarak açıklarken ALBRK yatırım görüşünü ise ‘Nötr’ şeklinde duyurdu.