AKSEN, ALFAS, BIOEN, ENJSA ve GWIND'ten 3'üne AL Tavsiyesi Geldi!

AKSEN, ALFAS, BIOEN, ENJSA ve GWIND'ten 3'üne AL tavsiyesi geldi! Deniz Yatırım enerji sektörüne yönelik değerlendirmelerini duyurdu.

Aracı kurum Deniz Yatırım, enerji sektörüne yönelik değerlendirmesini yatırımcılara sundu. Deniz Yatırım AKSEN, ALFAS, BIOEN, ENJSA ve GWIND hisseleri için hedef fiyat ve hisse tavsiyesini paylaştı.

• "2026 beklentilerimizde enerji fiyatlarında önemli bir değişiklik öngörmemekle beraber yenilenebilir enerji yatırımları ve 2025’in son günlerinde görmeye başladığımız 2026-2030 tarife dönemine yönelik adımları kritik değerlendiriyoruz."
• "Araştırma kapsamımızda yer alan Galata Wind Enerji’nin Türkiye’nin yenilebilir enerji yolculuğunda önemli şirketler arasında yer aldığı şeklindeki düşüncemizi koruyoruz. Artan kurulu gücü sayesinde elektrik fiyatlarındaki zayıflığı, 2026 yılında tolere edebileceğini düşünüyoruz. Galata Wind Enerji’ye ek olarak, çeyreklik enerji bültenimizde yer verdiğimiz, Galata Wind Enerji ile oldukça benzer iş modeline sahip olan, ancak, Araştırma kapsamımızda yer almayan, Tatlıpınar Enerji’nin de benzer hikayelerle öne çıkabileceğini düşünüyoruz. Bu gelişmelerin yanı sıra, yenilenebilir enerjiye dönüşüm sürecinin ağır yatırım gerektirmesi dolayısıyla şirket bilançoları üzerinde yaratacağı olumsuz etkiyi de göz ardı etmiyoruz."
• "Elektrik dağıtım şirketleri için 2026–2030 yıllarını kapsayan beşinci tarife dönemine dair Resmi Gazete kararlarını takip etme sürecindeyiz. Halihazırda açıklanan kararlar içinde olan, Enerjisa’nın toplam satış gelirlerinin yaklaşık %80’ini oluşturan dağıtım segmentinde, WACC (Ağırlıklı Ortalama Sermaye Maliyeti) oranının %13,11’den (2021–2025 dönemi) %14,46’ya yükseltilmesinin Şirket finansallarına pozitif katkı sağlamasını bekliyoruz. Bununla birlikte, yüksek faiz ortamında gerçekleştirilen yatırım harcamalarının enflasyonun düşüş eğilimine girdiği bir dönemde geri alınacak olması stratejik avantaj sunmaktadır. Yeni yatırımların daha düşük finansman maliyetleriyle fonlanabilecek olmasıyla beraber bu durum, Enerjisa’nın 2026 yılında operasyonel açıdan ön plana çıkmasını sağlayacaktır. Ayrıca, Şirket için öngördüğümüz %5,6 seviyesindeki temettü verimliliği tahminimizin de hissenin pozitif yönde ayrışmasına destek olacağını düşünüyoruz."
• "Aksa Enerji için yabancı para bazlı elektrik satış portföyünü güçlendiren yatırım süreci ve 2026 yılında devreye alınması planlanan yurt dışı yatırımlarının öngörülebilir gelir yaratımını desteklemesine karşın 2025 yılındaki güçlü performansı sonrasında sunduğu risk/getiri profili; Alfa Solar Enerji için yerli üretimin desteklenmesi, HIT-30 çerçevesindeki teşvikler ve yüksek verimli hücre teknolojisi yatırımlarına rağmen panel işkolunda karlılığın daralması; Biotrend Enerji için ise kritik iş modeli, YEKDEM kapsamındaki üretim portföyü, devam eden stratejik yatırımları ve karbon kredisinin yarattığı potansiyel ek gelir alanlarına karşın devam eden zayıf finansalların baskı ve sınırlayıcı unsurlar olduğunu düşünüyor ve mevcut önerilerimizi koruyoruz."

Deniz Yatırım Enerji Hisselerine Yönelik Hedef Fiyat

• Deniz Yatırım AKSEN hissesi için hedef fiyatını 79,60 TL olarak açıkladı. AKSEN hisse tavsiyesi de AL oldu.
• Deniz Yatırım ALFAS hissesi için hedef fiyatını 64,40 TL şeklinde duyuruldu. ALFAS hisse tavsiyesi de TUT olarak belirtildi.
• Deniz Yatırım BIOEN hissesi için hedef fiyatını 24,20 TL olarak sundu. BIOEN hisse tavsiyesi de TUT oldu.
• Deniz Yatırım ENJSA hissesi için hedef fiyatını 130,70 TL şeklinde açıklandı. ENJSA hisse tavsiyesi de AL oldu.
• Deniz Yatırım GWIND hissesi için hedef fiyatını 40 TL olarak belirtildi. GWIND hisse tavsiyesi de AL şeklinde sunuldu.