ANHYT'nin Net Karı Artınca Ak Yatırım Hedef Fiyatı Yükseltti!

ANHYT'nin net karı artınca Ak Yatırım hedef fiyatı yükseltti! Sigorta şirketi tarafından açıklanan 4. çeyrek finansal sonuçları değerlendirildi.

Borsa aracı kurumu Ak Yatırım, Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT) için 4Ç25 kâr değerlendirmesi yaptı. Aracı kurum, sigorta şirketinin 4. çeyrek finansalları için "Hayat segmenti ve finansal gelir sayesinde güçlü sonuçlar" değerlendirmesini yaptı. Ak Yatırım, ANHYT hissesi için 12 aylık hedef fiyat verirken hisse tavsiyesini de paylaştı.

• "Anadolu Hayat Emeklilik, 4Ç25’te önceki çeyreğe göre %24’lük bir artışla (+%45 y/y) 1,8 milyar TL net kar açıkladı. Net kar 1,57 milyar TL seviyesindeki beklentimizin %9, 1,64 milyar TL olan piyasa beklentisinin %14 üzerinde gerçekleşti. Efektif vergi oranındaki ~7 puanlık yükselişe rağmen, net kardaki çeyreklik artış hayat teknik karı ve finansal gelirlerdeki büyümeden kaynaklandı. Şirketin özkaynak karlılığı %60 seviyesinde gerçekleşti (3Ç25: 56%; 12A25: %50)."

• "Şirket’in yatırım portföyü çeyreklik %20 artışla 16,8 milyar TL’ye ulaşırken yıllıklandırılmış portföy getirisi 3Ç25’teki %33 seviyesinden %36’ya yükseldi. Nitekim, net yatırım geliri geçen çeyreğe göre %30 artarak 1,4 milyar TL oldu."
• "Emeklilik tarafındaki kötüleşmeye rağmen, şirketin toplam teknik karı hayat segmentindeki güçlü sonuçlar sayesinde çeyreklik %74 artışla 1,3 milyar TL'ye yükseldi."
• "Hayat brüt prim üretimi çeyreklik bazda %10 artarak 6,1 milyar TL'ye ulaşırken, hayat teknik karı çeyreklik %123 artışla 1,2 milyar TL'ye yükseldi. Hayat teknik marjı çeyreklik 10 puan genişleyerek %20 seviyesinde gerçekleşti."
• "Emeklilik fon büyüklülüğü (OKS dahil) önceki çeyreğe göre %19 büyüme göstererek 373,8 milyar TL'ye ulaşırken (3Ç25: 315,1 milyar TL), emeklilik teknik karı %61 düşüşle 78 milyon TL'ye geriledi. Şirketin emeklilik teknik marjı %0,09 olarak gerçekleşti."
• "Açıklanan son veriye göre (9A25), şirketin sermaye yeterlilik oranı (SYO) %309 olup, bu oran temettü dağıtım için gerekli olan %135'lik eşiğin oldukça üzerindedir."

Ak Yatırım ANHYT Hissesi İçin Hedef Fiyat!

• Ak Yatırım, ANHYT'nin 4Ç25 sonuçlarını “Olumlu” olarak değerlendirdi.

Ak Yatırım ANHYT hisse tavsiyesini “Endeksin Üzerinde Getiri” şeklinde duyurdu. ANHYT hissesinin hedef fiyatı 168 TL’den 172 TL’ye yükseltildi.