Aselsan (ASELS) 3Ç24 Bilanço Tahminleri!

Deniz Yatırım, Aselsan (ASESL) şirketi için bir bilanço beklentisi yayınladı! Bu beklenti 2024 yılının üçüncü çeyrekliği hakkında oldu.

Aracı kurum, ASELS şirketi için enflasyon muhasebesi de içeren 3Ç24 bilanço tahminlerini paylaştı:

"Enflasyon Muhasebesi uygulamasının BIST’e kote şirketlerin büyük çoğunluğunda yürürlüğe girmesi nedeniyle Araştırma
kapsamımızdaki şirketler için alışık olduğumuz düzen ve kapsamda kar tahminleri yapamadığımızı, 4Ç23, 1Ç24 ve 2Ç24 rakamlarında olduğu üzere, bu dönem özelinde de bir kez daha hatırlatmak isteriz.

Öncelikle, tahminlerimizin enflasyon muhasebesinin etkilerini içerdiğini belirtelim. 3Ç24 dönemi görünümünden bahsetmek
gerekirse; yeni alınan sözleşme bedelinde ve bakiye siparişlerinde artış görmeyi beklediğimiz bu çeyrekte 2024 beklentilerinin üzerinde operasyonel marj elde etmeye devam etmesini öngörüyoruz."

Deniz Yatırım, Aselsan için 2,150 Milyon TL net kar beklentisi açıklarken şirketin geçtiğimiz senenin aynı dönem gelirlerini hatırlattı:

"Beklentimiz, Şirket’in 21.045 milyon TL satış geliri, 4.715 milyon TL FAVÖK ve 2.150 milyon TL net kar kaydedebileceği yönünde. Şirket 3Ç24 finansallarını 15 Ekim tarihinde açıklayacak. Hatırlatmak gerekirse, Aselsan, 3Ç23 döneminde ise TMS 29 etkileri hariç bırakıldığında 14.000 milyon TL satış geliri, 2.758 milyon TL FAVÖK ve 4.388 milyon TL net kar açıklamıştı.

Hatırlayacak olursak Şirket’in 2024 yılına yönelik nominal beklentileri;

i) %70 üzeri net satış geliri büyümesi

ii) %26 üzeri FAVÖK marjı

iii) 12 milyar TL yatırım harcaması yönünde. Reel beklentilere göre ise 2024 yılında; i) %10 üzeri net satış geliri büyümesi

ii) %22 üzeri FAVÖK marjı iii) 14 milyar TL yatırım harcaması gerçekleştirilmesi öngörülmektedir. Ayrıca, KAP bildirimlerinde duyurulan yeni iş ilişkileri ile bakiye siparişlerinin (backlog) güçlü kalmaya devam etmesini bekliyoruz."

Ayrıca aracı kurum ASELS için 12 aylık hedef fiyat da verdi:

"ASELS için 12-aylık hedef fiyatımız 89,70 TL seviyesinde bulunurken, önerimiz AL yönünde. Hisse, yılbaşından itibaren BIST 100 endeksinin %5 üzerinde performans sergilemiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 22,6x F/K ve 13,6x FD/FAVÖK çarpanlarından işlem görmektedir."