BIMAS 818 TL Olmadan ALın %50,6 Getiri Potansiyeli Var!

BIMAS 818 TL Olmadan ALın %50,6 Getiri Potansiyeli Var!

BIMAS 818 TL olmadan ALın %50,6 getiri potansiyeli var! Deniz Yatırım, model portföyündeki Bim Birleşik Mağazaları için değerlendirmesini yatırımcıları ile paylaştı.

Borsa İstanbul'un aracı kurumu Deniz Yatırım, model portföyündeki BİM Birleşik Mağazaları (BIMAS) için 12 aylık hedef fiyat ve hisse tavsiyesi ile beraber etiri potansiyelini de açıkladı.

• "BİM Birleşik Mağazaları; private label stratejisi, operasyonel maliyet yönetimi, güçlü nakit pozisyonu, yurt dışı mağaza açılışları ile genişleyen operasyonel ağı ve sürdürülebilir büyüme kabiliyeti nedenleri ile beğenmeye devam ediyoruz."
• "2026 yılının ilk yarısında %27 asgari ücret artışının etkisiyle operasyonel karlılık üzerinde baskı oluşması olası görünmekle birlikte, yılın ikinci yarısında, artan mağaza trafiği ve faaliyet kaldıracının devreye girmesiyle marjların kademeli olarak toparlanmasını bekliyoruz. Büyüme tarafında, yeni mağaza açılışları, yenilenen mağaza konseptleri ve ürün karmasındaki optimizasyonun belirleyici olacağını değerlendiriyoruz. Buna ek olarak, Ramazan döneminin Şubat-Mart aylarına denk gelmesi, alım gücünde görece toparlanma gösteren tüketicinin harcama eğilimini artırarak operasyonel karlılığı çeyrek bazında destekleyebilir. File formatının ise fiyat algısı ve ürün çeşitliliği sayesinde tüketici nezdinde tercih edilirliğini artırmasını bekliyoruz."
• "Pazar liderliği ve ölçek avantajı, Şirket’in, marjlarını sektör ortalamasının üzerinde tutmasını desteklemeye devam etmektedir. Yurt dışı operasyonlar tarafında ise, temel tüketim harcamalarının yüksek paya sahip olduğu, genç ve kalabalık nüfuslu pazarlardaki faaliyetlerin satış büyümesine katkı sağlamayı sürdüreceğini değerlendiriyoruz."
• "i) reel iç talepte beklenenden zayıf seyir,
  ii) kira enflasyonunun genel enflasyona kıyasla daha yavaş gerilemesi ve
  iii) enerji ile lojistik maliyetlerinde olası yukarı yönlü hareketler, değerlememiz açısından başlıca risk unsurları olarak öne çıkmaktadır."

Deniz Yatırım BIMAS Hedef Fiyat 2026

• "BİM Birleşik Mağazaları, 2025 yılında %3 pozitif nominal performans sergilerken, BIST 100 endeksinin %10 gerisinde performans göstermiştir. BIMAS, son 12 aylık verilere göre 20,2x F/K ve 9,3x FD/FAVÖK çarpanları ile işlem görmektedir."
• "BİM Birleşik Mağazalar’ını Model Portföyümüzde tutmaya devam ediyoruz."

Deniz Yatırım BIMAS hissesi için hedef fiyatını 811,60 TL’den 818,00 TL'ye yükselttiğini ifade etti. BIMAS hisse önerisi de AL şeklinde duyuruldu. BIMAS hissesinin getiri potansiyeli ise %50,6 olarak açıklandı.