Deniz Yatırım 632 Milyon TL Net Zarar Duyuran Hisseyi SAT Diyor!

Aracı kurum Deniz Yatırım, Hektaş Ticaret T.A.Ş. (HEKTS) tarafından duyurulan bilanço verilerini analiz etti. Deniz Yatırım, HEKTS hissesi için 12 aylık hedef fiyatla beraber hisse tavsiyesini açıkladı.

• "2024 yılının 4. çeyrekte Hektaş, 911 milyon TL gelir (Deniz Yatırım: 1.023 milyon TL), -940 milyon TL FAVÖK (Deniz Yatırım: -611 milyon TL) ve 632 milyon TL net zarar (Deniz Yatırım: 734 milyon TL net zarar) duyurdu."
• "Enflasyon muhasebesi sebebi ile 4. çeyrek finansallarında, parasal kazanç / kayıp kalemi altında 309 milyon TL’lik olumlu etki meydana geldi."

Deniz Yatırım'ın bilançoda olumlu gördüğü detayları "Net borç pozisyonu ve net finansman giderinde azalış." şeklinde duyurdu. Bilançoda olumsuz gördüğü detayları "Karlılıkta süren zayıflık ve çeyreksel ve yıllık bazda azalmasına karşılık net zarar pozisyonunun devam etmesi" olarak duyurdu.

Deniz Yatırım Hektaş Bilanço Değerlendirmesi

• "4. çeyrek finansallarında, karlılıkta zayıflık sürerken, net zararda vergi gelirinin etkisi ile çeyreksel bazda azalış gözlendi. Ayrıca, net borç pozisyonunda azalış yaşandı. Bu kapsamında, finansal sonuçların HEKTS hisse performansı üzerinde sınırlı olumsuz bir etki yaratacağı görüşündeyiz."

Deniz Yatırım HEKTS Hissesi Hedef Fiyatı

• "Azalan alım gücü ve sektördeki zorlu döneme ek olarak enflasyon muhasebesinin finansallar üzerindeki HEKTS hissenin olumsuz etkisi ve borçluluk durumunun sınırlayıcı unsurlar olduğunu düşünmeyi sürdüyoruz."
• "10 Kasım 2023 tarihli Hektaş 2023 yılı 3. çeyrek bilanço değerlendirme notumuzda belirttiğimiz “yüksek faiz ortamının devam etmesi paralelinde Hektaş açısından net kar görünümünün bir süre daha zayıf kalmaya devam edeceğini tahmin ediyoruz” şeklindeki görüşümüzü koruyoruz."

Deniz Yatırım, HKTAS hisse için hedef fiyatını 4,80 TL şeklinde duyurdu. HKTAS hisse önerisi de SAT olarak açıklandı.

• "Son kapanış fiyatına oranla hedef fiyatımızın sunduğu artış potansiyelinin aksine henüz Şirket ve bulunduğu sektör açısından koşulların SAT şeklindeki önerimizi güncellemeye yeterli olmadığı kanaatindeyiz."
• "HKTAS hissesi, sene başından itibaren BIST 100 endeksinin %11 altında performans göstermiştir."