GYO Şirketi İçin Flaş Hedef Fiyat Duyuruldu! 2 Vadeli Hisse Tavsiyesi Paylaşıldı

Borsa İstanbul'un aracı kurumu Vakıf Yatırım, Emlak Konut'un (EKGYO) bilanço verilerini değerlendirdi. Aracı kurum, Emlak Konut'un 4. çeyrek finansal sonuçları için "Güçlü gelen net kar" ifadesini kullandı.

Vakıf Yatırım, EKGYO hissesi için hedef fiyat ve hisse önerisini açıkladı.

• "2023 yılı 4. çeyrekte Emlak Konut, 177 milyon TL gerçekleşen net karı, 2024'ün son çeyreğinde 9,55 milyar TL olarak duyuruldu. Bu dönemde kaydedilen 6,9 milyar TL’lik ertelenmiş vergi geliri, net kar üzerinde olumlu etki sağladı."
• "2024'ün tamamında Emlak Konut GYO’nun net karı 12,8 milyar TL’ye çıktı (2023: 5,5 mlr TL zarar)."
• "Satış gelirlerinde görülen artışa karşılık operasyonel karlılıkta gerileme."
• "Emlak Konut GYO'nun senenin son çeyreğinde satış gelirleri yıllık bazda %48 artarak 14,2 milyar TL’ye çıkarken, 2024'ün tamamına yönelik satış gelirleri %21,7 azalışla 31,5 milyar TL’ye geriledi."
• "4. çeyrek döneminde Emlak Konut GYO'nun FAVÖK’ü yıllık bazda %92,3 geriledi ve 328 milyon TL seviyesinde gerçekleşirken, yılın tamamı için FAVÖK yıllık %49 düşerek 3,6 milyar TL düzeyine geriledi."
• "Öte yandan FAVÖK Marjı, 2024'te 6 puan azalarak %11,3 seviyesinde gerçekleşti. Ayrıca şirketin bir önceki çeyrek 2,8 milyar TL olan net borç pozisyonu bu dönemde 5,0 milyr TL seviyesine çıkarken, Net Borç/ FAVÖK rasyosu 0,38x seviyesinden 1,40x seviyesine çıktı."
• "2024 yılı için şirket, 534 bin m2 brüt satış alanı ve 52 milyar TL satış değeri hedeflerken, yaklaşık 844 bin m2 brüt satış alanı ve 50,6 mlr TL satış değerine ulaştığını açıklamıştı."

Emlak Konut GYO 2025 Beklentileri

• "2025'te şirket ise 7.522 bağımsız bölüm satışı ile 856.477 m2 brüt satış alanına ve KDV hariç 77,2 milyar TL satış değerine ulaşmayı planlıyor."
• "Ayrıca, 280.000 m2 arsa satışıyla 5 milyar TL gelir elde etmeyi planlayan Emlak Konut GYO, net karının yaklaşık 12 milyar TL seviyesinde olmasını öngörüyor."
• "2025 yılında Emlak Konut GYO 45 yeni ihale gerçekleştirmeyi ve 3 milyon m2 arsa geliştirmeyi hedeflemektedir."

Vakıf Yatırım EKGYO Hissesi Değerlendirmesi

• "EKGYO hisse başına brüt 0,40 TL nakit kar payı dağıtılmasını Olağan Genel Kurul’un onayına sunma kararı aldı. Temettü verim oranını %2,59 olarak hesaplıyoruz."

• "EKGYO hisseleri sene başından beri endeksi %2,8 yenerken, son bir ayda ise %20,6 endeksten pozitif ayrıştı."

Vakıf Yatırım EKGYO Hedef Fiyatı

Vakıf Yatırım, EKGYO hissesi için hedef fiyatını 14,50 TL'den 22,40 TL’ye yükselttiğini duyurdu. EKGYO hisse tavsiyesi kısa vadeli “Endeksin Üzerinde Getiri” ve uzun vadeli “Al” olarak sunuldu.