Hissede Güçlü Getiri! Ziraat Yatırım Net Dönem Karı %107 Artan Hisseyi AL Diyor

Borsa İstanbul'da başlayan 2024 yılı 4. çeyrek bilanço sezonu devam ediyor. Şirketler tarafından bilanço verileri tek tek açıklanıyor. Şirketlerin finansal sonuçlarını gözler önüne seren bilanço verilerini inceleyen aracı kurumlar da şirket hisselerine yönelik değerlendirmede bulunuyor.

Ziraat Yatırım da Türkiye Sigorta bilanço verilerini değerlendirdi. Ziraat Yatırım, TURSG hissesi için hedef fiyat ve hisse analizini de duyurdu.

Ziraat Yatırım, TURSG hissesi için hedef fiyat ve hisse tavsiyesinde de bulundu.

Ziraat Türkiye Sigorta Bilanço Değerlendirmesi

• "4Ç2024'teki Türkiye Sigorta'nın konsolide olmayan net dönem karı, önceki çeyreğe oranla hafif artış göstererek 3.080 milyon TL olarak kaydedildi. Beklenti ise 3.235 mn TL idi. 2023'ün son çeyreğinde şirket, 1.053mn TL kar duyurmuştu."
• "Dördüncü çeyrek karının ardından Türkiye Sigorta'nın 2024 yılındaki net dönem karı geçtiğimiz seneye oranla %107 oranında arttı ve 12.720 milyon TL'ye yükseldi."
• "Bu dönemde şirketin özsermaye karlılığı %58 olarak açıklandı. Ayrıca, bileşik oran %99 olmuştur. Türkiye Sigorta'nın Sermaye yeterliliği %181 ile yasal temettü dağıtım sınırının (%135) oldukça üzerinde gerçekleşmiştir."
• "Türkiye Sigorta'nın brüt prim üretimi 4Ç2024'te 28,8 milyar TL gerçekleşerek önceki çeyreğe oranla %29,8 oranında artış kaydetmiştir. Bu artışta, Genel Zararlar ile Yangın ve Doğal Afetler en fazla katkı sağlayan branşlar olarak dikkat çekmiştir."
• "Çeyreklik bazda brüt hasarlar ise %40,6 oranında artarak 11.322mn TL gelirken, yılın üçüncü çeyreğindeki 88mn TL'lik teknik kar yerini bu çeyrekte 110mn TL'lik teknik zarara bırakmıştır."
• "Kara araçları sorumluluk tarafında zarar sürmüştür. Hasar oranlarında Yangın ve Doğal Afetler ile Sağlık branşlarında iyileşme kaydedilmiştir."
• "Net yatırım gelirleri çeyreksel bazda %15,7 oranında artarak 5.178 milyar TL'ye çıkmış ve karı desteklemiştir."
• "Türkiye Sigorta'nın repo hariç toplam fon büyüklüğü Aralık 2024 sonu itibarıyla 53,7 milyar TL'ye çıkmış olup; portföyün önemli kısmını meydana getiren TL varlıkların içerisinde mevduat %35, Devlet ve Özel sektör tahvilleri %27 oranında paya sahiptir."
• "2024'ün dördüncü çeyreğinde diğer faaliyetlerden gelir / gider hesabında 888 milyon TL'lik gider kaydedilmiştir."
• "1.100 milyon TL vergi giderinin ardından Türkiye Sigorta'nın yılın son çeyreğindeki net dönem karı 3.080 milyon TL olarak aktarılmıştır."
• "Şirket, 2024 itibarıyla yıllık prim üretiminde %70 büyüme kaydetmiş (2024: 101,4 milyar TL, 2023: 59,5 milyar TL) ve Aralık 2024 yılı itibarıyla %14 pazar payı ile sektör liderliğine devam etmiştir."
• "Enflasyonun üzerinde prim üretim performansı; Türkiye Sigorta'nın Sağlık, Yangın ve Doğal Afetler ile Genel Zararlar (ağırlıklı olarak Tarım) gibi yüksek büyüme oranına sahip branşlara odaklanmasından kaynaklanmıştır."

TURSG Hissesi Hedef Fiyat

TURSG hissesi için de değerlendirme yapan Ziraat Yatırım, "Şirket hisseleri iyi performans gösterdi..." ifadesini kullandı.

Ziraat Yatırım'ın TURSG Hisse Değerlendirmesi Şu Şekilde:

"TURSG hisseleri üçüncü çeyrek finansalların duyurulduğu tarihten beri dünkü kapanışa kadar %43 oranında prim yaparken, BIST100’e göre %23 oranında görece iyi performans göstermiştir."

"2024'te de TURSG hisseleri güçlü bir getiri sağlamıştı. Dünkü kapanış itibarıyla Türkiye Sigorta, 6,8x F/K ve 3,01x PD/DD ile işlem görmektedir. Son bir yıllık ortalamalar sırasıyla 7,66x ve 3,44x’dir."

Ziraat Yatırım, TURSG hissesi hedef fiyatını 26,23 TL olarak açıkladı. Ziraat Yatırım'ın TURSG hisse tavsiyesi de "AL" şeklinde belirtildi.