İş Yatırım' dan %85 Kazandıracak Hisse

İş Yatırım' dan %85 Kazandıracak Hisse. 2025 yatırım strateji raporu yayınlayan İş Yatırım %85 kazanç potansiyeli olan hisseyi açıkladı. Düşen piyasada bu hisseyle para kazanın

İş Yatırım KCHOL hissesinden umutlu! Hisseye 325 Lira hedef fiyat tespitinde bulunan kurum %85 kazanç potansiyeli tespit etti. 

KCHOL borsada toparlanma sürecinde yani yolun başında! Hisse, 2024 yılı Mayıs ayında 270 Lira zirve fiyattan düşüşe geçti. O gündür düşen trendde olan hisse son günlerde toparlanm aaşamasında.

Kasım ayında 160 Lira dip fiyattan toparlanmaya başlayan hisse bu günlerde 180 Lira fiyatta tutunuyor.

KCHOL günlük grafik:

Koç Holding

Yatırım Teması

Holding yıl sonu itibarı ile 1 milyar Dolarlık solo net nakit pozisyonunda bulunuyor. Holding’in döviz bazlı gelir oranı %50 civarında bulunsa da Holding coğrafi olarak yurtdışı yatırımları ile beraber portföyünü çeşitlendirmek istiyor. Yeni yatırımlar için olası adaylar sağlık sektöründe hizmet/imalat şirketleri veya yurtdışında sanayi şirketleri olabilir. Bu yılkı kuvvetli temettü gelirine kıyasla önümüzdeki yıl dolar bazında temettü gelirlerinde bir miktar normalleşme bekliyoruz. Holding’in birikmiş karları ise temettü dağıtımına imkan sağlamaya devam ediyor. Holding’in portföy yapısı göz önüne alındığında 2025’in ilk yarısının 2024 ikinci yarısına benzer şekilde ilerlemesini, ikinci yarı ile beraber talep tarafında toparlanma görebileceğimizi düşünüyoruz. Otomotiv segmentinde yeni kapasite artışları ile beraber hacimlerde büyüme beklesek de marjlar üstünde baskı olabilir. Rafineri marjlarında normalleşme devam etse de pandemi öncesi ortalamaların üzerinde kalmasını bekliyor, yurt içi akaryakıt talebinde önemli bir yavaşlama öngörmüyoruz. ARCLK tarafında ise Whirlpool birleşmesinin yaratacağı sinerji ile kuvvetli FAVÖK büyümesi bekliyoruz.

Değerleme

Holding 1 yıl ve 3 yıllık ortalama %22 ve %30'luk iskontolara kıyasla, cari NAD'ına göre %26 iskonto ile işlem görmekte.

Riskler

Talepteki toparlanmanın beklenenden geç gerçekleşmesi.