Net Karı %32 Arttı! Info Yatırım'dan Flaş TSKB Raporu

Aracı kurumlardan biri olan Info Yatırım, Finansal Değerlendirme Raporu'nu paylaştı. Aracı kurum, Türkiye Sınai Kalkınma Bankası'nın (TSKB) 2025 yılı 3. çeyrek finansal verilerini değerlendirdi.

• "2025 yılı üçüncü çeyreğinde TSKB, önceki senenin aynı çeyreğine oranla %32 artış ile beklentilere paralel 2,8 milyar TL net kar duyurdu. Banka 2025 yılı 3. çeyrek itibariyle tek seferlik kalemlerden arındırılmış %31,2 (serbest karşılık etkisi arındırıldığında %35) özkaynak karlılığına ulaşırken, aktif karlılığı ise %4,7 olarak gerçekleşti. İlgili dönemde Banka, 350 mn TL tutarında serbest karşılık çevirirken, 2,46 milyar TL arındırılmış net kar elde etti. 2Ç25’te elde edilen 3,38 milyar TL’lik karın içerisindeki 1,14 milyar TL’lik tek seferlik tahsilat etkisi arındırıldığında ise %10’luk çeyreksel kar büyümesine ulaşıldı."
• "3. çeyrek itibariyle net faiz geliri çeyreksel bazda %4’lük daralma gösterirken, TÜFEKS etkisi hariç bakıldığında %1’lik artış yaşandı. Yıllık bazda değerlendirildiğinde, geçen yılın ilk 9 aylık dönemine kıyasla %26’lık bir artış yaşanırken, TÜFEKS etkisi hariç tutulduğunda %51’lik büyüme sağlandı."

• "Ticari kara bakıldığında çeyreklik %26, 9 aylık %2 daralma yaşanırken, net ücret ve komisyon gelirleri çeyreklik bazda %54 artış gösterdi. 9 aylıkta ise %27 daralma gerçekleşti. Temettü dahil diğer gelirlerde çeyreklik %73 azalış, 9 aylık %367 artış gerçekleşti."
• "Bankacılık gelirlerinde çeyreksel bazda %22 daralma yaşanırken, 9 aylıkta önceki senenin aynı dönemine göre %39 artış gerçekleşti. Faaliyet giderlerindeki artış da çeyreklik bazda %10 düşüş gösterse de, 9 aylıkta geçen yılın aynı dönemine kıyasla %55 artış gösterdi. Böylelikle net bankacılık gelirleri çeyreklikte %24 daralma gösterirken, 9 aylıkta %37 artış göstermiş oldu."
• "Tek seferlik etkiler (2. çeyrekteki 1,6 milyar TL’lik tahsilat) elemine edildiğinde çeyreklik bazda net faiz gelişi %5, bankacılık geliri %10, net bankacılık gelirleri %16 artış gösterdi."

TSKB'de Kredi Büyümesi Nasıl?

• "Toplam kredi büyümesi kredi portföyünün %6’sını oluşturan TL krediler için YBB %7 daralmaya işaret ederken, %94’ünü oluşturan döviz kredilerde kur etkisinden arındırılmış YBB %7 büyüme gerçekleşti. Toplam kredi büyüklüğü TL’de 12,9 milyar TL olurken, döviz kredilerde 5 milyar dolara ulaştı."
• "Kur etkisinden arındırıldığında net risk maliyeti –72bps (arındırılmamış 32 bps) olurken, oransal bazda 1, 2 ve 3. aşama kredilerin dağılımı korundu. %92,0 birinci aşama, %7,1 ikinci aşama, %0,9 üçüncü aşama kredilerden oluşan dağılım, toplamda %5,5 artışla 217,9 milyon TL’ye ulaştı. Toplam karşılıklar 7,8 milyon TL’ye ulaşırken, %3,6 karşılık oranına işaret etti."
• "TL menkul kıymet dağılımında 2. çeyrekte vade sonuna ulaşan 2,5 milyar TL’lik TÜFEKS etkisiyle, TÜFEKS’li kağıtların toplam menkuldeki oranı %34 oldu. Değişken faizli diğer TL menkuller %26, sabit faizli TL menkuller de %40 oranında gerçekleşti. Toplam menkullerin %55’ini oluşturan bahse konu TL menkuller dışında, %45 döviz menkul portföyüyle 51,1 milyar TL menkul kıymet stoğuna ulaşılırken, menkullerin aktifteki payı %17 oldu."

Net Faiz Marjında TÜFEKS Etkisi Giderek Azaldı

• "Net faiz marjında TÜFEKS etkisi giderek azalarak %1,0’e ulaşırken, toplamda %5,7 net faiz marjı korundu. Ancak, burada TÜFEKS etkisinin azalması çekirdek net faiz marjındaki yılın her çeyreğinde gerçekleşen iyileşme ile telafi edildi. Bankanın BDDK düzenlemeleri hariç sermaye yeterlilik oranı 20 bps iyileşeme göstererek, %20,5 oldu."
• "Yıl içinde çevrilen 750 milyon TL serbest karşılığa rağmen, 1,3 milyar TL serbest karşılık stoğu bulunan Banka’nın sonuçlarını nötr olarak değerlendiriyoruz."
• "Banka 2025 yılı için beklentilerini ise değiştirmedi."