Net Karını %45 Artıran Şirketin Hissesi İçin Dikkat Çeken Tavsiye!

Net Karını %45 Artıran Şirketin Hissesi İçin Dikkat Çeken Tavsiye!

Aracı kurum Garanti Yatırım, Türk Telekom'un (TTKOM) açıkladığı 2025 yılı 1. çeyrek sonuçlarını değerlendirdi. Aracı kurum, Türk Telekom'un bilançosu için "Beklentilerden Güçlü Net Kar" ifadesini kullandı.

Garanti Yatırım, TTKOM hissesi için 12 aylık hedef fiyat ve hisse tavsiyesini duyurdu.

• "Türk Telekom 1. çeyrek tahminlerinin %62 üstünde ve yıllık %45 yükselişle 5.134 milyon TL net kar duyurmuştur."
• "Senelik olarak bakıldığında, FVAÖK’teki seneleri %27 artış ve 5.515mn TL'lik daha düşük net finansal gider (1Ç24’te 7.802 milyon TL) net karın senelik olarak artmasını sağlamıştır."
• "Türk Telekom 1. çeyrekte piyasanın %3 üstünde ve yıllık %18 yükselişle 45.596 milyon TL konsolide gelir duyurmuştur."
• "İnşaat Gelirleri Düzeltmesi (UFRYK 12) hariç tutulduğunda, gelir büyümesi sabit genişbantta yıllık %20,8, mobilde yıllık %24.3, TV'de yıllık %16,0 ve kurumsal data gelirlerinde %31,2 olmuştur."
• "Uluslararası gelirler yılık %8,8 ve sabit ses gelirleri ise yıllık bazda %2,5 oranında daralmıştır."
• "Mobil gelirler 1. çeyrekte yıllık %24.3 ve çeyreksel %1.1 artarak 19.927 milyon TL olmuştur."
• "Mobil abone sayısı çeyreksel olarak yaklaşık 511 bin net abone kazanımı ile yıllık %6.3 artarak 27.9 milyona çıkmıştır."
• "Toplam aboneler içindeki faturalı abonelerin payı 2024 yılındaki 1. çeyrekteki %75.0 seviyesinden 2025 yılı 1. çeyrekte %75,7’e çıkmıştır."
• "Şirketin sabit genişbant gelirleri 1. çeyrekte yıllık %20.8 artarak 13.722 millyon TL ve genişbant abone sayısı ise 53 bin net abone artışı ile 15.4 milyon olmuştur."
• "Türk Telekom 1. çeyrekte piyasa tahminlerinin %3 üstünde ve senelik %27 yükselişle 17.912 milyon TL FVAÖK açıklamıştır."
• "Brüt karlılıktaki iyileşme, faaliyet giderlerinin gelirlere oranındaki düşüşün desteği ile %39.3 olan konsolide FVAÖK marjı yıllık 2.6puan artarken, piyasa öngörüsü olan %39.4 ile uyumlu gerçekleşmiştir."
• "2025 yılında Türk Telekom (TMS-29 dahil) %8 - %9 gelir büyümesi (inşaat geliri düzeltmesi hariç), %38 - %40 aralığında FVAÖK marjı ve yatırım harcamalarının gelire oranı ise %28 - %29 olarak gerçekleşmesini hedeflerini korumuştur."
• "Olumlu piyasa etkisi bekliyoruz."

Garanti Yatırım TTKOM Hedef Fiyat

• "Türk Telekom 2025 yılında 1. çeyrekte net karı beklentilerden güçlü olduğu için sonuçların hisse etkisini olumlu olarak değerlendiriyoruz."
• Garanti Yatırım, TTKOM hissesi için hedef fiyatını 74 TL olarak duyurdu. TTKOM hisse tavsiyesi Endeks Üstü Getiri (EÜ) şeklinde duyuruldu.