Net Karını %59,5 Artıran Şirketin Bilançosu Analiz Edildi!

Aracı kurum Info Yatırım, Yapı Kredi (YKBNK) tarafından paylaşılan 2025 yılı 2. çeyrek finansal sonuçlarını değerlendirdi.

• "Yapı Kredi 2025 yılının ikinci çeyreğinde önceki senenin aynı çeyreğine oranla %59,5 yükseliş ile beklentilerilerin üzerinde 11,3 milyar TL net kar duyurdu."
• "6 aylık bazda bakıldığında ise net kar rakamı %31 yükselişle 22,7 milyar TL oldu."
• "Banka yılın ilk yarısını %17,0 özkaynak karlılığı ile tamamlarken, aktif karlılığı ise %1,3 olarak gerçekleşti."
• "Bankanın TL kredi büyümesi çeyrekte %13 olurken, konsolide YP kredi büyümesi de %8 oldu."
• "Böylelikle TL kredi büyüklüğü 952 milyar TL'ye ulaşırken, konsolide YP krediler 14,1 milyar USD olarak gerçekleşti."
• "Çeyreklik TL kredi getirisi ise ise geçen seneye oranla 5,3 puan iyileşme ile %49,1 oldu."
• "Büyüme bireysel ihtiyaç kredileride çeyreklik %18 olurken, kredi kartlarında %15 oldu."
• "TL müşteri mevduatları çeyrekte %9 artış göstererek 917 milyar TL, YP müşteri mevduatları ise %2 artışla 18,1 milyar dolar olarak gerçekleşti."
• "6A25 itibariyle BDDK finansal sonuçları açıklanan rakipler arasında; banka, en yüksek vadesiz mevduat payına(%47) ve TL cinsinden vadesiz mevduatta da en yüksek paya(%32) sahip oldu. 295 milyar TL vadesiz mevduat bakiyesi bulunurken, YBB 464 bps iyileşme gösterildi."

• "Senelik bazda kümüle net faiz marjı %1,89 olurken, çeyreklik net faiz marjı %1,72 olarak gerçekleşti."
• "Net ücret& komisyon gelirleri 6A24’e oranla %45 artış gösterirken 52 milyar TL seviyesine çıktı."
• "Gelirlerin % 70'i ödeme sistemlerinden kaynaklanırken, 6A25’e kıyasla ödeme sistemleri %52, para transferleri %60, sigorta %62 büyüme ile dikkat çekti."
• "Faaliyet gideri ise önceki senenin altı ayına oranla %52 yükselişle 55 milyar TL olurken, giderlerin %37'si personel, % 33'ü büyümeye ilişkin(pazarlama&reklam) giderler, %16'sı ise işletme, %11'i regülasyon kaynaklı giderler ve % 3'ü amortisman giderlerinden oluştu."
• "Burada en yüksek büyüme %76 ile regülasyon kaynaklı giderlerde olurken, majör kalemler olan büyümeye yönelik giderler %48 işletme giderleri %57, personel giderleri ise % 48 artış gösterdi."
• "Komisyon/Gider oranı %96 gibi güçlü bir seviyede gerçekleşti."
• "Takipteki net kredi girişi çeyrekte 15,7 milyar TL olurken tahsilatlar 7,4 milyar TL sevitesinde gerçekleşti."
• "Böylelikle 2. çeyrekte net takipteki kredi girişi 8,3 milyar TL oldu."
• "Girişlerin 5,8 milyar TL'lik kısmı tüketici ve kredi kartlarından olurken, 2,5 milyar TL'lik kısmı tüzellerden kaynaklandı."
• "Kredi risk maliyeti 6A25 itibariyle kümülatif 162 bps olurken, çeyrekte 152 bps olarak gerçekleşti."
• "Bankanın menkul portföyü %69 TL, %31 YP varlıklardan oluşurken, TL menkullerin içerisinde TÜFE'ye endeksli kağıtların payı 2024 sonuna kıyasla 4 puan azalarak %53 oldu."
• "Bu süreçte sabit faizli menkullerin payı ise sabit kalarak %32 oldu Değişken faizlililerde ise 4 puanlık bir artışla %15’lik paya ulaşıldı."
• "Nominal bazda toplam TL menkullerin sene başından bu yanai büyümesi %3 oldu. Toplam menkullerin aktif içerisindeki payı %19’e ulaştı."
• "Toplam karşılık oranı %4,0 olarak gerçekleşirken, tahsili gecikmiş alacak satışlarıyla düzeltilen oran %3,7 oldu."
• "Çekirdek sermaye oranı %10,7'den %9,94'e gerilerken, sermaye yeterlilik oranı %14,4'ten %13,15'e geriledi."
• "Gelen sonuçları sınırlı pozitif olarak yorumluyoruz."

2025 Yılı Yapı Kredi Beklentileri:

• "Banka 2025 yılı için beklentileri ise aşağı yönlü güncellendi: