O Hisse %63 Değerlenebilir!

Ak Yatırım, 4 Şubat 2025 tarihinde oldukça kapsamlı hisse önerileri raporu yayınladı. Şirketin yayınladığı detaylı raporda telekom hisseleri de yer alıyor. Bu haberimizde Türk Telekom'a yer vereceğiz. 

Ak Yatırım ilk olarak TTKOM için hedef fiyat vermiş. Bu hedef fiyat 84 TL olmuş. Ayrıca aracı kurum şu şekilde açıklamada bulunmuş:

"Emsallerine göre daha yüksek büyüme ve daha düşük nakit çıkışı... Türk Telekom'un hakim olduğu sabit geniş bant segmentinin, i) mevcut uzun vadeli sözleşmelerin düşük ARPU tabanı, ii) sözleşme sürelerinin kısaltılmasıyla ARPU büyümesinin hızlanması ve iii) toptan alt segmentte %70 fiyat artışı sayesinde mobil segmente göre bir/bir buçuk yıllık vadede daha fazla büyüme alanı sunduğuna inanıyoruz. Gerçekten de, rakibi mobil satış karmasına hakimdi ve 12 aylık sabit konut sözleşmeleri halihazırda kompozisyonunun %82'sini oluşturuyordu. Ayrıca Türk Telekom'dan 5G ihalesi için daha düşük nakit çıkışı bekliyoruz. Bu nedenle Türk Telekom ile rakibi arasındaki net borç açığının düşmesini bekliyoruz. TTKOM'u en çok önerilenler listemizde tutmaya devam ediyoruz. TTKOM hisseleri 3,3x ve 2,7x 2025T-2026T FD/FAVÖK çarpanlarıyla benzerlerine göre %32 ve %41 iskontoya işaret etmektedir."

Hisse için verilen hedef fiyat %65'lik bir potansiyel getiri oranına işaret ediyor. TTKOM paylarının halka açıklık oranı %13 olarak görünürken piyasa değeri ise 178,500 milyon TL olarak dikkat çekiyor.