Savunma Sanayi Devi için Hedef Fiyat Verildi!
Dikkat! Savunma Sanayi Devi için Hedef Fiyat Verildi!
Ceyda Güven
Yayınlama Tarihi: 12.08.2025 14:47
—
Son Güncelleme: 12.08.2025 14:47
ASELSAN için Tera Yatırım tarafından ikinci çeyreklik bilançosu ardından bir rapor yayınlandı. Yayınlanan raporda aracı kurum şirket için 12 aylık hedef fiyatını 198.2 TL olarak açıkladı. Bunun yanında, hissenin son kapanışına göre verilen bu hedef fiyat %11'lik yükseliş potansiyeli sunuyor.
"2Ç25 finansalları ve Aselsan CEO’sunun 2Ç basın röportajı sonrasında tahminlerimizde küçük revizyonlar yaptık ve hedef fiyatımızı %5 artırarak 198,20 TL’ye (önceki: 188,0 TL) yükselttik. Bu, %11 yukarı potansiyele işaret ediyor. CEO, özellikle ihracat tarafında yeni sözleşmelerdeki pozitif ivmeyi 2Ç sonuçlarıyla doğruladı (1Y25: 1,3 milyar ABD$, yıllık %247 artış). Endekse Paralel Getiri tavsiyemizi koruyoruz.
2025 yılı beklentileri korundu: Şirket, net satışlarda %10’un üzerinde büyüme (IAS 29 bazlı), FAVÖK marjında %23’ün üzerinde (IAS 29 bazlı) ve 20 milyar TL yatırım (IAS 29 bazlı) hedefliyor. 1Y25 finansalları, yıllık %11 reel ciro artışı ve yaklaşık %25 FAVÖK marjı ile 2025 yılı hedeflerinin hafif üzerinde bir görünüm sergiliyor.
Değerleme: Hedef fiyatımızı 198,20 TL’ye (önceki: 188,0 TL) yükselttik; bu %11 yukarı potansiyele işaret ediyor. 2025 ve 2026 tahminlerimizde yalnızca küçük değişiklikler yaptık. 12 aylık vadede 14,3x hedef FD/FAVÖK ve 24,7x F/K çarpanlarını kullanıyoruz. Endekse Paralel Getiri tavsiyemizi koruyoruz."