Yatırımcısına %59,25 Kazandıracak GYO Hissesi Duyuruldu!

Yatırımcısına %59,25 kazandıracak GYO hissesi duyuruldu! Anadolu Yatırım, şirkete yönelik beğendiği yönleri paylaştı. Şirketteki risklere de dikkat çekildi. İşte detaylar...

Aracı kurumlardan olan Anadolu Yatırım, Emlak Konut GYO (EKGYO) hissesine ilişkin değerlendirmelerde bulundu. Aracı kurum, Emlak Konut'un beğendiği yönlerini açıkladı. Anadolu Yatırım, EKGYO hissesi için 12 aylık hedef fiyatla beraber hisse önerisi ve prim potansiyelini de duyurdu.

Anadolu Yatırım, Emlak Konut GYO'nun 2025/09’da ana ortaklık net karı ile geçen senenin aynı dönemine oranla %123,6 oranında artarak, 9,08 milyar TL’ye yükseldiğine dikkat çekti. Emlak Konut'un 2025/09 döneminde hasılatının yıllık bazda %176,7 artarak 60,13 milyar TL’ye yükseldiğini aktaran aracı kurum, FAVÖK'ün ise %263 arttırarak 14,72 milyar TL seviyesine ulaştığını belirtti.

Yüksek faiz ortamı sebebi ile gayrimenkul talebinin baskılandığı süreçte şirketin güçlü finansal yapısını korumasını beğendiği ifade eden kurum, 2026'da beklenen faiz indirimleri ile büyümenin hızlanacağını öngördüğünü kaydetti.

Anadolu Yatırım'ın EKGYO Hakkında Diğer Beğendikleri Şöyle:

• "Şirketin 297,7mlr TL toplam varlıkları ve 167,16mlr TL net varlık değeri ile Türkiye’nin en büyük gayrimenkul yatırım ortaklığı olmasını beğenmekteyiz."

• "Şirketin ekspertiz değeri 73,5mlr TL olan ve henüz ihale edilmemiş olan arsa portföyüne sahip olmasını beğenmekteyiz."

• "Şirketin sahip olduğu kira getirili portföyünde, getirilerin düzenli olarak artış göstermesini beğenmekteyiz."

• "Şirket devam eden gelir paylaşım projelerinden 37,7mlr TL garanti edilen kar beklemektedir."

• "2024 ve 2025'te yüksek faiz ortamında, konut piyasasının yavaşladığı bir dönemden güçlü bir bilanço ile çıkan Emlak Konut’un, faiz indirim döngüsünün başladığı dönemde daha iyi performans sergileyeceğini düşünmekteyiz."

• "Yurt içinde beklenen faiz indirimlerinin konut satışlarını hızlandırması beklenebilir."

Anadolu Yatırım'ın EKGYO İçin Hedef Fiyatı​​​​​​​

EKGYO'nun son bir senelik süreçte BIST100 endeksinin %24,90 üzerinde performans sergilediği belirtildi. Şirketin son verilere göre 4,89 F/K ve 0,67 PD/DD ile işlem gördüğü aktarıldı.

Anadolu Yatırım, EKGYO hissesi için hedef fiyatı 17,9 TL’den, 36,5 TL’ye güncelledi. EKGYO hisse önerisi ise ‘AL’ olarak açıklandı. EKGYO hissesinin prim potansiyeli de %59,25 oldu.

EKGYO İçin Riskler:

• "Proje tamamlanma aşamasında yaşanabilecek gecikmeler,"

• "Faiz indirim sürecinde yavaşlama."