KCHOL Hissesine Bugün Verilen Hedef Fiyat Tam 314 TL!

Deniz Yatırım 1 Temmuz 2026 tarihinde KCHOL hissesi için hedef fiyat açıkladı.

Detaylar

Koç Holding A.Ş. (KCHOL);

Hedef Fiyat: 314.00 TL

Tavsiye: “AL"

Koç Holding A.Ş. (KCHOL) tarafından açıklanan son bilanço

Satışlar 2026 yılının 1. çeyreğinde 738.043.000.000 TL olarak açıklandı. 2026 yılının 1. çeyreğinde brüt kar 130.526.000.000 TL olarak açıklandı. 2025 yılının 1. çeyreğinde ise bu veri 120.507.000.000 TL olarak açıklanmıştı.

Esas faaliyet karını 30.433.000.000 TL olarak açıklayan KCHOL, 2025 yılının 1. çeyreğinde esas faaliyet karını 22.883.000.000 TL olarak açıklamıştı. Böylece esas faaliyet kârı 2026 yılının ilk çeyreğinde %33 artmış oldu.

FAVÖK 2026 yılının 1. çeyreğinde 61.256.000.000 TL olarak açıklandı. 2025 yılının ilk çeyreğinde 51.033.000.000 TL olarak açıklanan FAVÖK, 2026 yılının ilk çeyreğinde %20 artmış oldu.

Net parasal pozisyon kazançları, 2026 yılının ilk çeyreğinde -2.808.000.000 TL olarak kayıtlara geçti. Net dönem kârı ise 522.000.000 TL olarak kaydedildi. İlgili veri 2025 yılının 1. çeyreğinde -1.852.000.000 TL olarak açıklanmıştı.

Özet Gelir Tablosu Bin TRY	2026/3	2025/3	%
Satışlar	738.043.000	704.473.000	%5
Brüt Kar	130.526.000	120.507.000	%8
Esas Faaliyet Karı	30.433.000	22.883.000	%33
FAVÖK	61.256.000	51.033.000	%20
Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları)	-2.808.000	-5.036.000	N/A
Net Dönem Karı	522.000	-1.852.000	N/A

Rapor

Deniz Yatırım KCHOL hissesi için hedef fiyat paylaştığı raporunda şu açıklamalara yer verdi:

"Koç Holding’in net aktif değerini yaklaşık 761 milyar TL olarak hesaplıyoruz. Son kapanışa göre net aktif değer iskontosu %36 seviyesinde bulunurken, uzun vadeli ortalaması %14 civarındadır.
■ Genel değerlendirme (KCHOL): Koç Holding, çeşitlendirilmiş portföyü ve güçlü bilanço yapısına ek olarak uzun vadeli ortalamasının üzerinde seyreden NAD iskontosu ile ön plana çıkıyor. Bunlarla birlikte, KCHOL hissesini 15 Eylül 2025 tarihinden bu yana Model Portföyümüzde taşıdığımızı da hatırlatmak isteriz. Koç Holding için 12-aylık hedef fiyatımız 314,00 TL seviyesinde bulunurken, önerimiz AL yönünde. Hisse, yılbaşından bu yana BIST 100 endeksinin %5 altında performans sergilemiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 0,7x PD/DD çarpanıyla işlem görmektedir.
■ Sabancı Holding’in net aktif değerini yaklaşık 436 milyar TL olarak hesaplıyoruz. Son kapanışa göre net aktif değer iskontosu %53 seviyesinde bulunurken, Şirket’in yayımladığı sunuma göre iskonto oranı Aralık 2024’te %46, Aralık 2025’te %58, Mayıs 2026’da da %57 seviyesindeydi.
■ Genel değerlendirme (SAHOL): Sabancı Holding'i güçlü bilanço yapısı, orta vadeli hedefleri, yeni ekonomiler tarafında hızlanan yatırımlar (enerji ve iklim teknolojileri, malzeme teknolojileri ve dijital gibi) ve kesintisiz temettü ödemesi dolayısıyla beğeniyoruz. Sabancı Holding için 12-aylık hedef fiyatımız 151,59 TL seviyesinde bulunurken, önerimiz AL yönünde. Hisse, yılbaşından bu yana BIST 100 endeksinin %6 altında performans sergilemiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 0,5x PD/DD çarpanıyla işlem görmektedir"

KCHOL 1 aylık hisse değişim grafiği