2.705 Milyon TL Net Kar Duyuran Şirketin Hissesi 645 TL Olabilir!

• "1. çeyrekte net satışları önceki yılın aynı çeyreğine oranla %3,08 yükselişle 147.723 milyon TL olmuştur."
• "FAVÖK‘ü 1. çeyrekte geçen senenin aynı çeyreğine oranla %14,03 düşüşle 5.282 milyon TL olmuştur."
• "FAVÖK marjı 1. çeyrekte önceki senenin aynı çeyreğine oranla 71 baz puan azalışla %3,6 olmuştur."
• "1. çeyrekte net karı önceki yılın aynı çeyreğine göre %49,49 azalışla 2.705 milyon TL olmuştur."

Gedik Yatırım BIMAS Bilanço Yorumu

• "Bim 1. çeyrekte 147.723 milyon TL satış geliri (kons: 148.046 mn TL; Gedik: 147.607 mn TL; yıllık: +%3), 5.282 milyon TL FAVÖK (kons: 6.471 milyon TL; Gedik: 6.200 mn TL; yıllık: -%14) ve 2.705 milyon TL net kar (kons: 3.681 mn TL; Gedik: 3.725 mn TL; yıllık: -%49) duyurmuştur."
• "Faaliyet sonuçları tahminlerin bir miktar altında kalsa da ilk çeyrek, satış gelirlerinde mevsimsel olarak daha düşük bir dönem olması sebebi ile perakendeciler için en zorlayıcı dönemdir."

• "Ancak özellikle yılsonu ücret artışları kaynaklı daha yüksek operasyonel gider yazılması sebebi ile yıl ilerledikçe bu durumun etkisi azalmaktadır."
• "Dolayısıyla, bu aşamada öngörülerin karşılanmamasından endişe edilmesine gerek yoktur."
• "Şirketin makul seviyedeki beklentilerine dayanarak, BIMAS hisse 2025 öngörülerine göre 8,4xFD/FAVÖK ile işlem görmektedir (Migros: 3,8x)."
• "Bim'in 2025 yılı öngörüleri; satış gelirlerinde %8 (+/- %2) büyüme, FAVÖK marjının % 5,0 (+/-%0,5) olması ve yatırım harcamalarının satışlara oranının %3,5-4,0 olması şeklindedir."
• "Finansal sonuçların BİMAS hisse üzerindeki etkisini sınırlı negatif olarak yorumluyoruz."

Gedik Yatırım BIMAS Hedef Fiyat