31 Milyon TL Net Zarar Açıklayan Hisse İçin Hedef Fiyat Verildi! Hisse Tavsiyesi Dikkat Çekti

Aksa Akrilik Kimya Sanayi A.Ş. (AKSA) tarafından bilanço verileri duyuruldu. Aracı kurumlardan Gedik Yatırım da Aksa Akrilik'in bilanço verileri değerlendirildi.

2024 yılı 4. çeyrek finansal sonuçlarını duyuran Aksa Akrilik'in son finansal sonuçları 2024/12 dönemine aittir.

Aksa Akrilik Kimya Sanayi A.Ş. Bilançosu

• 4. çeyrekte net satışları önceki senenin aynı çeyreğine göre %28,82 düşüşle 6.187 milyon TL olmuştur.
• FAVÖK‘ü 4. çeyrekte önceki senenin aynı çeyreğine göre %53,34 azalışla 867 milyon TL olmuştur.
• 4. çeyrekte FAVÖK marjı önceki yılın aynı çeyreğine göre 737 baz puan azalışla %14,0 olmuştur.
• Önceki sene 4. çeyreğinde 2.413 milyon TL net kar duyuran Aksa, bu yılın 4. çeyreğinde 31 milyon TL net zarar bildirmiştir.

Kümüle Rakamlara Göre;

• 2024'te bir önceki seneye oranla net satışları %17,92 düşüşle 28.361 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir
• 2024 senesinde geçtiğimiz yıla oranla brüt karı %25,43 azalışla 4.256 milyon TL seviyesinde gelmiştir.
• 2024 yılında geçtiğimiz yıla göre faaliyet karı %34,73 düşüşle 2.738 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
• 2024 senesinde bir önceki seneye göre FAVÖK’ü %23,29 azalışla 4.484 milyon TL seviyesinde gelmiştir.
• 2024'te bir önceki seneye göre net parasal kazancı %35,35 düşüşle 480 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
• 2024 senesinde geçtiğimiz yıla oranla net karı %52,34 azalışla 1.137 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.

Gedik Yatırım AKSA Bilanço Değerlendirmesi

• "Aksa Akrilik Kimya Sanayi A.Ş., 2024 yılının 4. çeyrekte 6.187 milyon TL satış geliri (kons: 7.307 mn TL; yıllık: -%29), 867 milyon TL FAVÖK (kons: 1.328 mn TL; yıllık: -%53) ve 31 milyon TL net zarar (kons: 348 mn TL; 4Ç23: +2.413 mn TL) duyurmuştur."
• "4. çeyrekte Aksa Akrilik'in satış gelirleri senelik bazda %29 oranında daralarak 6.187 milyon TL’ye düşmüştür. 2024 senesinin tamamında ise satış gelirleri %18 azalmıştır."
• "Brüt kar marjı senelik bazda 832bp’lık düşüşle %12.9 olmuştur. 4. çeyrekte şirket 737bp’lık daralma ile %14 FAVÖK marjı ve 867 milyon TL FAVÖK duyurmuştur."
• "Aksa Akrilik, 348 milyon TL olan konsensüs beklentisinin çok altında, 31 milyon TL net zarar bildirmiştir. 4. çeyrekte şirketin satış gelirlerindeki düşüş sürse de, teknik elyaflara ilişkin artan talep ve FAVÖK marjında daralma ivmesi yavaşlamıştır."
• "Sermaye harcamaları, teknik elyaf üretimi ve enerji verimliliği projelerine odaklanmayı sürdürmüş; buna karşın, işletme sermayesi zorlukları—özellikle ticari borçlardaki azalma—daha yüksek nakit çıkışlarına sebep olmuştur."
• "Geleceğe yönelik olarak anti-damping soruşturmasının sonucu, teknik elyaf satışlarındaki sürekli büyüme ve enerji bölümündeki yeniden yapılanma, 2025 yılında Aksa Akrilik'in performansını etkileyen ana faktörler olacaktır."
• "AKSA hissesi 2025 öngörülerine oranla 8,5x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Finansal sonuçların AKSA hissesi üzerindeki etkisini negatif olarak yorumluyoruz."

Gedik Yatırım AKSA Hedef Fiyatı

Gedik Yatırım, AKSA hissesi hedef fiyatını 11,2 TL olarak açıkladı. AKSA hisse tavsiyesi ise "Endekse Paralel Getiri" şeklinde duyuruldu.