%48 Primlenecek Otomotiv Hissesi 302,90 TL Olmadan AL Önerisi!

%48 primlenecek otomotiv hissesi 302,90 TL olmadan AL önerisi! Aracı kurum, 2026 strateji raporunda otomotiv şirketine ilişkin analizlere yer verdi.

Borsa aracı kurumlarından Şeker Yatırım, Doğuş Otomotiv (DOAS) için analiz yaptı. Aracı kurum, otomotiv şirketi için
"Pazar Payı Korunurken Operasyonel Görünüm Güçleniyor..." ifadesini kullandı. Şeker Yatırım, DOAS hissesi için 12 aylık hedef fiyat paylaşırken hisse tavsiyesiyle getiri potansiyelini de duyurdu.

• "Güçlü satış görünümüne ek faaliyet giderlerinin kontrollü seyriyle marjların 2026 itibariyle kademeli toparlanacağını tahmin ediyoruz. Operasyonel temelli bir normalleşmeyle muhasebe etkilerinden görece sıyrılmış ve iştiraklerin/iş ortaklıklarının desteğiyle 2026’da net karda yıllık %47 artış, net kâr marjında 0.5 yp iyileşme modelliyoruz."
• "Şirket’in Grup bünyesindeki markalarda en az bir elektrikli modeli piyasaya sürmesini stratejik açıdan tutarlı buluyoruz. Trafiğe katılan araç sayısındaki artış ve fiyat tarifesi güncellenmesiyle TÜVTÜRK’ün katkısı devam edecektir. Şirket’in, VW markalı binek otomobillerin Irak, Azerbaycan ve Suriye’de satış ve SSH girişimi, operasyonel büyüme için pozitif katalizör niteliği taşıyor. Geniş bayi ağı ve SSH’ların karlılık marjları açısından Şirket’e katkısının devam edeceğini öngörüyoruz. 2025 & 2026’da %8,7 ve %12,7’lik temettü verimi hesaplıyoruz."

Şeker Yatırım DOAS Hissesi İçin Hedef Fiyat

• "Doğuş Otomotiv, 2026T 3.3x FD/FAVÖK ve 2026T F/K 4.2x rasyoları ile işlem görmektedir. Şirket’in toplam araç satışları Škoda dahil 12A25’te 206.6bin adete ulaşmış (yıllık +%12,2), toplam pazar payı %15,1’e yükselmiştir (PC+LCV+HCV). 2026’da; Škoda dahil toplam PC satışlarının düşük-yatay artış göstereceğini, LCV segmentinde rekabet yoğunluğu ve baz etkisi nedeniyle büyüme hızının yavaşlayabileceğini, ağır ticari araçlarda ise pazar şartlarına bağlı sınırlı düşüş varsayıyoruz."

Şeker Yatırım DOAS hissesi için hedef fiyatını 302,90 TL şeklinde duyurdu. DOAS hisse tavsiyesi de AL olarak açıklandı. DOAS hissesinin getiri potansiyeli de %48 şeklinde ifade edildi.