Bilanço 'Olumlu' Bulundu! Hisse 61,35 TL'den 75.30 TL'ye Çıkabilir

Trive Yatırım, Türk Telekom (TTKOM) tarafından açıklanan 2025 yılı 1. çeyrek finansal sonuçlarını değerlendirdi. Trive Yatırım, "Güçlü Karlılık, Pozitif Değerleme" ifadesini kullandı. Kurum, TTKOM hissesi için 12 aylık hedef fiyat ve hisse tavsiyesini duyurdu.

• "Türk Telekom, 2025'in birinci çeyreğinde 5.1 milyar TL net kar duyurdu. Böylelikle net kar, piyasa beklentisi olan 3.2 milyar TL’yi bir hayli aştı."
• "Ne karda ki yükseliş, oransal bazda %45 artışa tekabül ediyor."
• "Şüphesiz ki olumlu bir performans olduğunu söyleyebiliriz. Peki, mali tablolarda dikkati çeken diğer kalem ve rasyolarda nasıl bir performans gösterilmiş? İşte yanıtı..."
• "Satış gelirleri %18 yükselere 45.6 milyar TL seviyesine çıkmış. Bunun yanında brüt kârda görülen %38’lik artış, maliyet yönetiminin etkin yapıldığını göstermesi açısından pozitif."
• "Türk Telekom, 2025 yılı ilk çeyreğinde güçlü bir operasyonel büyüme gerçekleştirmiş. Esas faaliyet kârı %116 artarak 7,4 milyar TL’ye ulaşmış."
• "FAVÖK cephesindeki %34’lük büyümeyi de baz aldığımızda güçlü operasyonel verimliliğin olduğunu görmekteyiz. Çok olumlu..."
• "Net parasal pozisyon gelirleri %44 azalarak 5,9 milyar TL’ye düşmesine karşılık net karda güçlü artış dikkat çekici."

Türk Telekom Bilanço Kalemleri İncelemesi

• "2024'ün ikinci çeyreğinden beri nakit cephesinde net bir değişiklik yok."
• "Türk Telekom, 7.9 milyar TL nakit ve nakit benzerine sahip. Çeyreksel bazda nakit miktarında istikrarlı olsa da yıllık bazda %59 oranında gerileme var."
• "Finansal borçlar %16 azalmış ve bu sayede net borç %3’lük hafif bir düşüş kaydetmiş. Borç miktarı istikrarlı şekilde yönetilmiş."
• "Borçluluk oranında düşüşün sürmesini mevcut konjonktürde olumlu buluyoruz."
• "Özkaynaklar %3 artarak 165,2 milyar TL’ye ulaşmış durumda."

TTKOM 2025 Yılı Beklentileri

1. "2025 yılı için bu büyümenin %8 ila %9 aralığında olacağı öngörülmektedir."
2. "2025 yılı için %38 ila %40 bandında bir operasyonel kârlılık (FAVÖK Marjı) planlanmaktadır."
3. "2025 yılı için bu oranın %28 ila %29 aralığına çıkması beklenmektedir."

Trive Yatırım TTKOM Hedef Fiyat

• "Taahhütlü gelir modeli ile yüksek satış geliri, operasyonel verimliliğin kuvvetli olması ve kar marjlarında güçlenmenin sürmesi neticesinde bilançoyu pozitif buluyoruz."
• Trive Yatırım, TTKOM hissesi için hedef fiyatını 75.30 TL olarak açıkladı. TTKOM hissesinin yükseliş potansiyeli %38 olarak sunuldu. TTKOM hisse tavsiyesi ise 'endeks üstü getiri' şeklinde duyuruldu.