Demir Çelik Hissesi İçin Hedef Fiyat 10 TL Yükseltildi
Halk Yatırım, Kardemir (KRDMD), 2. çeyrek finansal sonuçlarını değerlendirdiği bir rapor yayınladı. Detaylar haberin devamında...
Bengüsu Ogelman
Demir Çelik Hissesi İçin Hedef Fiyat 10 TL Yükseltildi
Halk Yatırım, Kardemir (KRDMD), 2. çeyrek finansal sonuçlarını değerlendirdiği bir rapor yayınladı. Aracı kurum raporda KRDMD için hedef fiyata ve tavsiyeye yer verdi.
Şirketin 2Ç26 dönemi ana ortaklık net kârı 5 milyar 949 milyon TL olarak açıklandı. Net kâr marjı, yıllık bazda 19,6 puan artışla %28,6 seviyesinde gerçekleşti.
Ciro, yıllık bazda %7,7 artışla 20 milyar 792 milyon TL oldu. Yurt içi satışlar 20 milyar 376 milyon TL, yurt dışı satışlar ise 509,1 milyon TL olarak kaydedildi.
Toplam satış hacmi yıllık bazda %16,2 artışla 699 bin tona ulaştı. Ham çelik satışı 327 bin ton, haddelenmiş çelik satışı ise 373 bin ton oldu.
FAVÖK rakamı yıllık bazda %67,1 artış göstererek 2 milyar 548 milyon TL olarak açıklandı. FAVÖK marjı 4,4 puan artışla %12,3, brüt kâr marjı ise %9,6 seviyesinde gerçekleşti.
Çeyreklik bazda 137,8 milyon TL net finansman geliri kaydedildi. Net borç 317 milyon TL seviyesine inerken, Net Borç/FAVÖK çarpanı 0,04x olarak raporlandı.
Halk Yatırım Değerlendirmesi:
"Kardemir için 48,04 TL seviyesindeki hedef fiyatımızı 58,08 TL’ye, ‘TUT’ tavsiyemizi ise “AL”a revize ediyoruz. İkinci çeyrek sonuçlarının ardından modelimizde yaptığımız güncellemeler, çelik fiyatlarının geçen yılın üzerindeki seyrini koruması, yılın ikinci yarısında jeopolitik gelişmeler kaynaklı enerji fiyatı oynaklığının normalleşeceğine yönelik beklentimiz ve yurt içi talepteki sağlıklı görünüm, tahminlerimizdeki yukarı yönlü revizyonun temel unsurlarını oluşturuyor."
