Hisse 94,80 TL'den 182,64 TL'ye Çıkacak mı? Aracı Kurum AL Dedi!

Borsa'nın aracı kurumu Marbaş Menkul Değerler, Anadolu Sigorta (ANSGR) tarafından duyurulan 2025 yılı 2. çeyrek finansallarını analiz etti. Marbaş Menkul, ANSGR hissesinin bilançosu için "Beklentilerimizin bir tık altında sonuçlar" ifadesini kullandı.

Marbaş, ANGSR hissesi için 12 aylık hedef fiyat ve hisse tavsiyesini de duyurdu.

• "2025 yılı 2.çeyrekte Anadolu Sigorta, 3,24 milyar TL net kar duyurarak tahminlerimizin bir tık altında sonuç paylaştı."
• "Prim üretimleri büyümeyi sürdürüyor. Prim üretimleri 6 aylık bazda %41 yükselişle 44,47 milyar TL olarak gerçekleşti."
• "En fazla katkı sağlık ve KAS gruplarından olmuştur. 2025 2.çeyrekte ise yıllık bazda %41,07 büyümeyle 21,28 milyar TL prim üretimi elde edilmiştir."

• "Teknik gelirler ayakta kaldı. 6 aylık bazda %40,3 artışla 37,83 milyar TL’lik teknik gelir elde edildi."
• "Teknik gelirlerde ağırlıklar sırasıyla %27’si kara araçları, %25,3’ü sağlık, %19,9’u KAS olarak takip edilmektedir. Aktarımsal yatırım geliri tutarı 9,38 milyar TL olmuştur."
• "Hasar girişleri varlığı oluştu. Hasar ödemeleri %19,4 artışla 21,2 milyar TL olurken hasar/prim oranı 6,4 puan artışla %79,5 olarak gerçekleşti."
• "Kaza, hava araçları, su araçları, nakliyat, Y&DA, genel zararlar, KAS, HAS, GS, kredi, kefalet, finansal kayıplarda hasar girişlerinin arttığı takip edildi. Yalnızca sağlık ve hukuksal koruma da hasar/prim oranı düştü."
• "Sağlık kısmında düşüşü olumlu karşılıyoruz."
• "Kombine rasyo tahminlerimiz dahilindedir. 1 Temmuz'daki raporumuzda kombine rasyonun önce artacağı sonrasında stabilizasyona uğrayacağının altını çizmiştik."
• "Bu kapsamda bileşik rasyo 8,4 puan artışla 109,6 seviyesine ulaştı. Kaza, sağlık ve hukuksal korumada kombine rasyonun düştüğünü izliyoruz."
• "Sağlık ve kazada düşüşü olumlu karşılıyoruz."

Teknik Karlılık Sınırlı Miktarda Daraldı

• "Hasar girişleri ve kombine rasyonun yukarı yönlü hareketiyle özellikle KAS’ta zarar varlığının oluşması, kefalet ve genel zararlardan önemli girişlerin takip edilmesi ile teknik karlılık %13,5 daralmayla 6,67 milyar TL olarak gerçekleşti."
• "2025 yılı 2.çeyrekte teknik karlılık %2,49 yükselişle 3,7 milyar TL oldu."
• "Yatırım gelirleri zorlu koşullarda kompanse etti. Yatırım gelirlerinde özellikle iştirak, kambiyo, gayrimenkul ve yatırım gelirleri kapsamında 6 aylıkta %49,4 büyümeyle 15,77 milyar TL olarak gerçekleşti."
• "Şirket 5 Ağustos günü 15:30’da webinar gerçekleştirecek. Webinar'ın ardından ilave bir güncelleme paylaşacağız."

Marbaş Menkul ANSGR Hissesi Hedef Fiyat

• "ANSGR özelinde tüm tahminlerimizi koruyoruz."
• Marbaş Menkul, ANSGR hissesi için hedef fiyatını 182,64 TL olarak açıkladı. ANSGR hisse tavsiyesi ise AL şeklinde duyuruldu. Hisse son olarak 94,80 TL'den kapanış yapmıştı.