KRDMD için Hedef Fiyat Verildi!
KRDMD şirketinin bilançosunu açıklamasının ardından hedef fiyat açıklandı.
Ceyda Güven
Ziraat Yatırım, Kardemir’in 2026 yılı ikinci çeyrek finansal sonuçlarını değerlendirdi. Kurum, KRDMD hissesi için 53,50 TL hedef fiyat belirlerken “AL” tavsiyesini korudu.
Raporda Kardemir D hisselerinin 41,48 TL seviyesindeki fiyatına göre yaklaşık %29 getiri potansiyeli bulunduğu görülüyor. Şirketin piyasa değeri 32,36 milyar TL seviyesinde bulunuyor.
Kardemir Grubu, 2026 yılının ikinci çeyreğinde 5 milyar 949 milyon TL ana ortaklık net dönem kârı açıkladı. Şirket geçen yılın aynı döneminde 1 milyar 739 milyon TL net kâr elde etmişti.
Açıklanan net kâr, 5 milyar 8 milyon TL seviyesindeki piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşti. Sonuç, Ziraat Yatırım’ın 5 milyar 799 milyon TL’lik tahminine ise yakın geldi.
Şirketin ikinci çeyrek satış gelirleri, ana ürün satış hacmindeki güçlü artışın desteğiyle yıllık bazda %7,7 yükselerek 20 milyar 792 milyon TL’ye ulaştı.
Toplam satış hacmi %16,4 artarak 699 bin tona çıktı. Geçen yılın aynı döneminde satış hacmi 601 bin ton seviyesindeydi. Ham çelik satışlarında ise %36,3 büyüme kaydedildi.
Kardemir’in brüt kârı yıllık bazda %89,8 artarak 2 milyar 1 milyon TL oldu. Brüt kâr marjı da 4,2 puanlık iyileşmeyle %9,6 seviyesine yükseldi.
Operasyonel giderler %6,8 azalarak 407 milyon TL’ye geriledi. Diğer faaliyetlerden kaynaklanan net gider 425 milyon TL’den 725 milyon TL’ye yükselmesine rağmen faaliyet kârı 192 milyon TL’den 869 milyon TL’ye çıktı.
FAVÖK tarafında da güçlü bir artış görüldü. Şirketin FAVÖK’ü yıllık bazda %63,3 artarak 2 milyar 652 milyon TL’ye ulaştı. FAVÖK marjı ise %8,4’ten %12,8’e yükseldi.
Ton başına FAVÖK 83 dolar seviyesinde gerçekleşti. Geçen yılın aynı döneminde bu rakam 70 dolar seviyesindeydi.
Ziraat Yatırım, güçlü satış hacmi, marjlardaki toparlanma ve beklentileri aşan net kârın ardından KRDMD için 53,50 TL hedef fiyat ve “AL” tavsiyesini sürdürdü.
