Temettü Ödemesi Beklenmeyen Hisse İçin TUT Tavsiyesi Verildi!

Bilanço verilerini duyuran şirketlere yönelik analizler yayımlanmaya devam ediyor. Yapı Kredi Yatırım, bilanço verilerini açıklayan Aksigorta'ya ilişkin analizini paylaştı.

Yapı Kredi Yatırım, Aksigorta için "Güçlü yatırım gelirleri teknik sonuçlardaki zayıflığı telafi etti" ifadesini kullandı.

• "Aksigorta’nın net karı 2024’ün 4.çeyreğinde 694 milyon TL seviyesinde gerçekleşti (YKY beklentisi: 629 milyon TL net kar ve piyasa beklentisi 655 milyon TL net kar)."
• "Net kar 4. çeyrekte çeyreklik %25 yükselirken, yıllık olarak %48 arttı. 2024'ün 4. çeyreğinde özkaynak karlılığı %58 seviyesinde kaydedildi. (2024: %44)"
• "Açıklanan sonuçların öngörümüzden daha olumlu gelişmesinde öngörümüzden daha güçlü yatırım gelirleri en temel etken. Teknik sonuçlar ise tahminlerimizin altında gelişti."

Aksigorta Temettü Beklentisi

• "Aksigorta’nın 2024 yılı 4. çeyrek net karı piyasa beklentisinin %6 üzerinde geldi. Sonuçları AKGRT hissesi için nötr olarak yorumluyoruz."
• "Aksigorta’nın özkaynak karlılığının 2025 yılında %43 seviyesinde geleceğini öngörüyoruz. 2025 öngörülerimize göre Aksigorta 1.5x PD/DD ve 4.3x F/K çarpanları ile işlem görmektedir."
• "Aksigorta'nın 2024 net karından temettü ödememesini bekliyoruz. Aksigorta bugün saat 18:00’de sonuçlar ile ilgili telekonferans gerçekleştirilecek.

Aksigorta İçin Genel Değerlendirme

• "Brüt prim üretimi yıllık bazda sınırlı olarak %4 artış (çeyreklik %31 artış) elde etti. Brüt hasar tutarı ise yıllık %49 artış kaydedildi. (çeyreklik %8 düşüş)."

• "2024'ün 4. çeyreğinde şirket 753 milyon TL teknik zarar kaydetti. (3Ç24: 398mn TL teknik zarar). Çeyreklik zayıflayan trendde asgari ücret artışının teknik karşılıklara olumsuz yansıması ana sebep. Böylelikle kombine oran %129 seviyesine çıktı. (3Ç24: %115).

• Aksigorta'nın net yatırım gelirleri 4. çeyrekte 1.6 milyar TL katkıda bulundu. Net yatırım gelirlerinde çeyreklik %54 artış, yıllık olarak ise %124 artış kaydedildi. Toplam yönetilen fon tutarı ise 13.5 milyar TL seviyesindedir (çeyreklik %6 artış, yıllık %48 artış)."

• "Yatırımların getiri oranı 2024 3. çeyrekteki %34 seviyesinden dördüncü çeyrekte %49’a iyileşti. Şirket 4.çeyrekte yüksek seyreden TL mevduat faizlerinden olumlu etkilendi."

AKGRT Hissesi Hedef Fiyat

Yapı Kredi Yatırım, Aksigorta (AKGRT) hissesi için 12 aylık hedef fiyat ve hisse tavsiyesini de duyurdu. Yapı Kredi, AKGRT hissesi hedef fiyatını 9 TL şeklinde açıkladı. AKGRT hisse tavsiyesi ise TUT oldu.