83,90 TL'lik Hisse 153 TL'ye Yükselebilir! Endeks Üzeri Getiri Bekleniyor

Borsa İstanbul'un aracı kurumlarından olan Ak Yatırım, Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT) tarafından yayımlanan bilanço verilerini analiz etti. Ak Yatırım, ANHYT hissesi için 12 aylık hisse tavsiyesi ve hedef fiyatını açıkladı.

• "1. çeyrekte Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT), geçtiğimiz çeyreğe göre %16’lık bir düşüşle (+%8 y/y) 1,04 milyar TL net kar duyurdu."
• "Net kar 1,01 milyar TL seviyesindeki öngörümüze ve 1,02 milyar TL olan piyasa tahminine paralel geldi."
• "Teknik sonuçlardaki iyileşmeye rağmen, net kardaki gerileme yatırım gelirlerindeki düşüşten kaynaklandı."
• "Şirketin özkaynak karlılığı %47 seviyesinde geldi (4Ç24: 55%; 12A24: %51)."

• "Net yatırım gelirleri, martın ortasından beri BIST100’deki zayıf performanstan dolayı geçtiğimiz çeyreğe oranla %65 azalarak 353 milyon TL oldu."
• "Şirketin toplam teknik karı hem hayat segmenti hem de emeklilik segmentindeki güçlü sonuçlar sayesinde çeyreklik %27 artarak 803 milyon TL’ye çıktı."
• "Hayat brüt prim üretimi çeyreklik bazda %20 yükselerek (+%82 y/y) 4,4 milyar TL'ye ulaşırken, teknik marjdaki daralma sonucunda (4Ç24’teki %15’ten %14’e) hayat teknik karı çeyreklik %13 artarak 621 milyon TL'ye çıtkı."
• "Emeklilik fon büyüklüğü (OKS dahil) önceki çeyreğe göre %11 artarak 241,4 milyar TL'ye çıkarken (4Ç24: 217,3 milyar TL), daha yüksek fon işletim gelirleri ve yönetim gideri kesintisi sayesinde emeklilik teknik karı çeyreklik %123 artışla 182 milyon TL’ye çıktı."

Ak Yatırım, Anadolu Sigorta'nın 1. çeyrek sonuçlarını “Olumsuz” olarak yorumladı. Aracı kurum, "Modelimizi en son makro varsayımlarımızla güncelledik. Tahmin döneminde öngördüğümüzrisksiz getiri oranını 4 puan artırdık." ifadesini kullandı.

Ak Yatırım ANHYT Hedef Fiyat

Ak Yatırım, ANHYT hisse tavsiyesini “Endeksin Üzerinde Getiri” olarak açıkladı. ANHYT hissesi için hedef fiyat 167 TL’den 153 TL’ye çektiğini açıkladı. ANHYT hissesi son olarak 83,90 TL bandında işlem gördü.