Analistler TAVHL Hisseleri İçin "AL" Önerisi Verdi: Hedef Fiyat 443TL!

Analistler TAVHL Hisseleri İçin "AL" Önerisi Verdi: Hedef Fiyat 443TL! İş Yatırım Analistleri Tav Holding Hisseleri İçin AL ve Pegasus Hava Taşımacılığı Hisseleri İçin TUT Tavsiyesinde Bulundu. TAVHL ve PGSUS Hakkında Son Gelişmeler ve Tüm Detaylar Haberimizde...

TAV Holding
Kapanış (TL): 321.25- Hedef Fiyat (TL): 443.75 - Piyasa Deg. (TL): 116704 - 3A Ort. İşl. Hac.(mn$) : 15.39
TAVHL TI Equity- Öneri : AL Get. Pot.%: 38.13 

Tiblis Havalimanı İmtiyaz Süresi Uzatımı

TAV Havalimanları Gürcistan hükümetiyle Tiflis Havalimanı için 31 Aralık 2031'e kadar imtiyaz uzatma sözleşmesi imzaladığını duyurdu. Anlaşmaya göre, TAV Havalimanları 2026 ve 2027 yıllarında toplam 150 milyon ABD doları tutarında yatırım harcaması yapacak ve bu sayede havalimanı kapasitesi iki katından fazla 10 milyona, yine köprüler ve bagaj bantları kapasitesi de iki katına çıkacak. Yenilenen anlaşmaya göre yolcu ücretlerinde değişiklik olmayacak, ancak imtiyaz kirası yolcu ücretinin %30'u olarak ödenecek (önceki dönemde iniş ve yer hizmetleri brüt gelirinin %10'u olan imtiyaz kirası yeni dönemde iptal edildi).

Ayrıca imtiyaz kirasıyla ilgili 25 milyon ABD doları tutarında peşin ödeme de yapılacak. TAV Havalimanları Gürcistan'da Tiflis ve Batumi Havalimanlarını işletmekte olup, 2024 yılında Gürcistan operasyonlarından toplamda 130 milyon Euro gelir ve 100 milyon Euro FAVÖK elde ederek %77,2 FAVÖK marjına ulaşmıştır. Tiflis Havalimanı 2024 yılında 87 milyon Euro FAVÖK'e ulaştı. Yenilenen imtiyaz sözleşmesiyle birlikte imtiyaz kirasındaki değişimin Gürcistan operasyonlarının kar marjında 10 yüzde puanlık bir düşüşe yol açacağını hesaplıyoruz. Gürcistan Havalimanı imtiyaz sözleşmesinin uzatılmasını da dikkate alarak TAV hisseleri için hisse hedef fiyatımızı 412 TL'den 443,75 TL'ye yükseltiyoruz. TAVHL hisseleri için AL tavsiyemizi yineliyoruz.

Pegasus Hava Taşımacılığı

Kapanış (TL): 199.1 - Hedef Fiyat (TL): 300 - Piyasa Deg. (TL): 99550-3A Ort. İşl.Hac.(mn$): 87.48
PGSUS TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 50.68 

Toplam yolcu kapasitesi Aralık'ta %17 arttı

Pegasus Hava Yolları'nın toplam yolcu trafiği, Aralık ayında %17'lik kapasite büyümesi ve yolcu doluluk oranındaki 1,7 puanlık iyileşme sayesinde yıllık bazda %17 artarak 3,62 milyona ulaştı. İç hat ve dış hat yolcu trafiği Aralık ayında sırasıyla %14 ve %18'lik yıllık büyüme kaydetti. Pegasus Hava Yolları, yıllık bazda %17'lik kapasite büyümesi ve sabit kalan yolcu doluluk oranı sayesinde 2025 yılında 43,26 milyon yolcu trafiğine ulaştı.