Hissede Sınırlı Baskı Beklentisi! Bilanço Verilerinde %116 Artış Bildirilmişti

Borsa İstanbul'un banka şirketleri Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) üzerinden bilançolarını duyurmayı sürdürüyor. Borsa'nın banka şirketi, finansal sonuçlarını gözler önüne seren bilanço verilerini yatırımcıları ile paylaştı.

Akbank (AKBNK) tarafından bilanço verileri KAP'ta yayımlandı. Borsa İstanbul'un aracı kurumu olan Info Yatırım da Akbank'ın bilanço verilerini inceledi. 

Info Yatırım Akbank Bilanço Analizi

• "2024'ün son çeyreğinde önceki senenin aynı çeyreğine oranla %38,6 düşüş ile Akbank, beklentilerilere paralel 9,2 milyar TL net kar bildirdi."
• "Senelik bazda bakıldığında ise net kar rakamı %36 inişle 42,3 milyar TL oldu. 2024'ü Akbank, %19 özkaynak karlılığı ile sonlandırdı. Bankanın aktif karlılığı ise %1,9 oldu."
• "TL kredi bacağında %16,4 pazar payına sahip olan banka, 2024'te 10 bps düşüş kaydederken, bu rakam, ticari kredilerde 110 bps'lik bir düşüşü gösterdi."
• "Ticari kredilerde düşüş yaşansa da KOBİ ve taksitli ticari krediler tarafında sırası ile 210 ve 110 bps'lik artışlar kayda geçti."
• "Tüketici kredilerinde ise pazar payını 190 bps artıran kurum, konut kredilerinde 670 bps seviyesinde bir pazar payı artışı kaydetti."
• "Toplam TL kredilerin %45'i ticari, %31'i bireysel, %24'ü de kredi kartlarından meydana geldi. Segment bazında ise, büyümeler sırasıyla %62, %62 ve %21 olarak kaydedilirken toplamda kredi büyümesi %41 olarak gerçekleşerek 896 milyar TL seviyesine çıktı."
• "Senelik bazda YP kredi tarafında ise %23'lük bir büyüme gerçekleşirken pazar payında 150 bps iyileşme gözlemlendi ve pazar payı %13,4 oldu."
• "YP kredilerin %47'si yatırım, %34'ü ihracat ve %19'u işletme sermayesi kredilerinden oluştu. Yıllık bazda büyüme %23 olarak kaydedildi. Bu büyüme rakamı Akbank AG hariç tutulduğunda, yani solo bazda bakıldığında %43 oldu."
• "Bankanın menkul portföyü %73 TL, %27 YP varlıklardan oluşurken, TL menkullerin içerisinde TÜFE'ye endeksli kağıtların payı 300 bps düşüşle %45'e indi. Bu süreçte sabit faizli menkullerin payı 500 bps artış göstererek %36 oldu."

• "TL mevduat tarafında da pazar payı 60 bps inişle %17 olurken, vadeli taraf 310 bps düşüşle %15,7, vadesiz taraf da 50 bps artışla %17 olarak kaydedildi."
• "Toplam Mevduatların büyümesi %26 olurken, KKM %54 azalış gösterdi. KKM'deki çözülme TL taraftaki %82'lik artışta kendini gösterirken YP mevduatlar %13 azaldı. Böylece TL Kredi/Mevduat oranı %82 seviyesinde gerçekleşti."
• "Net ücret&komisyon gelirleri ise yıllık bazda %116 artış göstererek 73,7 milyar TL olurken operasyonel giderleri karşılama oranı 14 puanlık artışla %86'ya çıktı."
• "Operasyonel giderlerinde ise büyüme personel bazında %85 olurken, toplamda %80 olarak kaydedildi."

Akbank Kredilerle İlgili Değerlendirme

• "Kredi dağılımında 1.ci aşama krediler 50 bps düşüşle %91'lik paya sahip olurken, 2. aşama krediler (vadesi en fazla 30 gün geçmiş krediler) 10 bps azalış göstererek %6,3 oldu."
• "3. aşama yani 90 günü aşan gecikme ile yapılandırılmış kredilerden oluşan kısım ise 50 bps artışla %2,7 oldu. Bu takipteki kredilerin %2,5'i ticari kredi, %3,3'ü tüketici kredi, %2,8'i kredi kartı borçlarından oluştu. Toplam karşılık oranı %28 seviyesinde gerçekşirken tutar bazında 46,3 milyar TL'ye çıktı."
• "Kur etkisi hariç net kredi maliyetleri 128 bps olurken 9 bps'lik kısmı son çeyrekteki model güncellemesinden geldi. Bankanın sermaye yeterlikik rasyosu ise 60 bps iyileşme gösterek %17,8 oldu."

Akbank 2025 Beklentilerini ise Şöyle Duyurmuştu:

• "Gelen sonuçların hisse senedi üzerinde sınırlı baskısı olabileceğini öngörüyoruz."