Sigorta Hissesi 88,40 TL'den 157 TL'ye Çıkar mı? Ak Yatırım Açıkladı!

Aracı kurum Ak Yatırım, Anadolu Sigorta (ANSGR) tarafından duyurulan 2025 yılı 1. çeyrek finansal sonuçlarını analiz etti. Ak Yatırım, ANSGR hissesi için 12 aylık hedef fiyat ve hisse tavsiyesini de duyurdu.

• "1. çeyrekte Anadolu Sigorta (ANSGR) geçtiğimiz çeyreğe göre %25 azalışla (-%21 y/y) 2,25 milyar TL net kar duyurdu."
• "Net kar, 2,04 milyar TL seviyesindeki tahminimizden %11 ve 1,93 milyar TL olan piyasa öngörüsünün %17 üzerinde gerçekleşti."
• "Net kardaki pozitif sapma, öngörümüzden hafif daha iyi gelen yatırım geliri ve teknik sonuçlardan kaynaklandı."
• "Anadolu Sigorta'nın çekirdek özkaynak karlılığı %41,7 seviyesinde gerçekleşti (4Ç24: 59,5%; 12A24: %66,8)."

• "Bu çeyrekte şirket 1,4 milyar TL teknik zarar kaydetti (4Ç24: 1,3 milyar TL teknik zarar). Muallak hasar karşılıklarına uygulanan iskonto oranındaki 250 baz puanlık düşüşün (%35,0'dan %32,5'e) olumsuz etkisine rağmen, şirketin bileşik oranı, faaliyet giderlerindeki iyileşme sayesinde çeyreklik bazda yatay kalarak %111 oldu."
• "Brüt prim üretimi, çeyreklik bazda yatay bir seyirle 23,2 milyar TL olarak gerçekleşirken, sağlık segmenti çeyreklik %43’lük büyüme ile ön plana çıktı. Bununla beraber, ilk 3 aylık prim üretiminde sağlık segmentinin payı 12A24’teki %28 seviyesinden %38’e yükseldi."
• "Anadolu Sigorta'nın yatırım portföyü çeyreklik bazda %5 artış göstererek 58,5 milyar TL’ye çıktı (4Ç24: 55,5 milyar TL)."
• "3A25 itibarıyla, şirketin yatırım portföyünün %27’si TL mevduattan oluşurken (12A24: %31), hisse senetlerinin ağırlığı %11 seviyesindedir (12A24: %10)."
• "Net yatırım geliri önceki çeyreğe oranla %19 azalışla 4,3 milyar TL olurken, getiri oranı 2024 yılı 4. çeyrekte %40 seviyesinden %30’a geriledi."

Ak Yatırım ANSGR Bilanço Analizi

Ak Yatırım, Anadolu Sigorta'nın bilanço verilerini OLUMSUZ olarak yorumladı.

• "Modelimizi en son makro varsayımlarımızla güncelledik. Tahmin sürecinde varsaydığımız risksiz getiri oranını 4 puan yükselttik."

Ak Yatırım ANSGR Hedef Fiyat

Ak Yatırım, ANSGR hissesi için hedef fiyatını 169 TL’den 157 TL’ye düşürdüğünü açıkladı. ANSGR hisse tavsiyesi “Endeksin Üzerinde Getiri” şeklinde duyuruldu. ANSGR hissesi şimdilerde 88,40 TL'den işlem görüyor.